安井食品调研20211223
Q产品拆分:
前三大产品占比18个点,撒尿肉丸4亿,淡水鱼丸4亿,千页豆腐4亿。手抓饼3个亿。
Q:目前公司菜肴增速较快,未来在预制菜这一块的规划?
战略贴牌(提量)自产(提量后阶段)并购,安井对冻品鲜生原计划的考核是1.5、1.7、1.98收入,今年3个亿收入,利润1000万,大超预期,明年希望翻倍。未来希望整合上游供应链,大概十个工厂。未来预制菜5年3万亿,原料派、餐厅派、专业派(湘菜、广东、山东)、平台派、速冻派各有所长。
目前轻重自产相结合的方式,老品提供市占率,新品靠冻品鲜生。快手菜导入到市场做成专营区域,餐厅属于封闭B端,C端还没有复购类高的品牌。
主要的关注点在于产品的方便性+口味感
自产:端利润率更高,贴牌有供应链稳定性的问题,未来计划自己做,食品安全可控,产能提升提供抓手。
并购:新宏业,淡水鱼浆。
竞争对手:味知香70%往农贸市场走的,产品更多是牛肉类和水产品基本占比90%,加工的复杂程度比较低。
Q:公司B、C端预制菜经营思路或打法?和其他友商差异化的点?
渠道扩张,渠道推动方式来做,全国B+C渠道能力的公司是唯一一家,双汇和圣农渠道不匹配,安井1500家经销商推动能力更强,BC超发展上开拓了很多经销商。经销商终端的属性是不一样的。安井是引领经销商做转型,这个是行业领先的。公司从通路产品向消费者产品来做,缩小包装,更适合小单位采购。
疫情是的安井的端建设能力加强和快速增长,渠道快速扩张。渠道经销商增加,对经销商信赖度提升。菜肴经销商转型。
Q:冻品先生采取贴牌模式、安井小厨则发力研发等生产端更加精细,未来安井小厨具体规划?两种模式会有所侧重吗?
这个只是一次交流会上的一个概念产品,目前还在萌芽阶段。主要是想做成“懒人菜”的形式。
Q:冻品先生、快手菜今年整体表现、销售体量?
店开了200家,没下硬指标
产品
Q:成本
首先看公司生产端和供应链端的工厂生产情况相关,目前没有成本优势。
Q:今年公司新品的表现情况?大概营收贡献占比?
新品次新品一直都是20%左右的贡献,会有新旧迭代
Q:公司近年来是如何发掘战略大单品?有什么详细的标准?未来可能的战略大单品?
BC兼顾,家喻户晓,必选消费,不改变消费习惯,将有量的产品推到全国化,加工复杂程度高,口感还原度高。便宜。
从经销商沟通,区域大单品,市场需要足够大,东西有量且没有大的竞争对手。
佛跳墙,原料就9种,所以自己能做出来的难度很大
渠道
Q:渠道方面,B、C端的占比?以及最近几年的表现?
农贸和商超分开了,B端稍微多一些,一般7:3,今年C多一些,55开渠道没有什么对手,市场对于这件事认识到的公司并不多,全国市场的铺设味知香并不占优势,食品安全问题还存在隐患
Q:经销商:经销商有实力、有渠道、有忠诚度
一家经销商大概有100家二批商。
Q:经销商毛净利大概情况,和扶持力度?
经销商扣点率,前后端大概多少,补贴?
15%点毛利,华东、华南、东北。今年华中地区增速更好一些,30%的增长。
Q:快手菜专柜,除了菜场、超市场景,有没有什么新渠道的拓展想法?
Saas打法,100多个主流客户做了平台,不仅是给安井来卖,赋能经销商做销售
Q:经销商数量已经增加到2000个,安井和预制菜的分别是多少?以及未来规划?
经销商都在县里,80%都是安井的
其他
Q:明年预计产能大幅投放,具体释放情况?
15%-25%的产能释放节奏,18%的释放的节奏,明年按照18%来储备。河南和四川还在持续放量
Q:11月份的调价对公司销售的影响?明天春节是否还会有二次提价?
不会,其实也是收窄促销来带来涨价
Q:扣费后净利率降低,恢复到预期大概需要的时间?22年的利润率能否回到19年的水平?
制造费用也在涨,20是不可能恢复到净利率水平,回到19年有这个信心。
Q:公司三季度并表的新宏业目前整合情况?
12亿收入
Q:公司今年整体营收、利润指引?
不能给
Q安全库存
2个月
Q竞争
今年本来想通过降价把其他家干死得了,但后来发现阻力很大,竞争者会给你拼命。