AI PC将重新定义PC，为PC上下游产业链带来全新的发展机遇，在所有上下游产业链中，个人认为散热将会是最为收益的增量市场，理由如下：
1.AI PC将激发用户的换机需求
很多人不理解，AI PC不也是PC吗？做AI PC的商家，不也还是做传统PC的那群人吗？为什么AI PC就能给他们带来新的机会？这其中最基本的就是AI PC将会激发用户的换机需求。现在大部分人的电子产品更换都是花在手机，平板等方面，很多人的电脑，个人笔记本都是用了7,8年都没更换，现在AI PC的出现将会刺激很大一部分人更换PC的需求，这对于那群PC产商来说就是需求的复苏！而散热作为电脑，平板必不可少的组件，显然会受益于PC电脑销量的增加。
2.AI PC需要更高频率的CPU，也就意味着需要更好的散热解决方案
AI PC时代，许多终端，不管是PC,平板，还是手机都会运行一些终端的小模型，这都要求更高的CPU性能，比如今天微软发布的Copilot+PC要求硬件AI算力达到40 TOPS以上，这对于散热是一个很大的挑战。所以散热绝对是AI PC时代最为重要增量需求（包括AI服务器也是）。
说完了，散热作为AI PC时代最为确定的增量市场，那我们看一下有哪些比较优秀的散热方案供应商。
A.中石科技
纯正的手机AI热供应商，主要产品包括高导热石墨产品、导热界面及灌封材料、热管、均热板、热模组、EMI屏蔽材料、胶黏剂材料及密封材料等，广泛应用于消费电子、数字基建、智能交通、清洁能源等高成长行业。公司在高温碳材料烧结技术、功能高分子复合技术、两相流传热技术等技术领域形成较高壁垒，技术水平处于行业前沿.
公司客户基本实现3C行业头部客户全覆盖，长期服务于北美大客户、三星、微软、谷歌、华为、荣耀、小米、OPPO、大疆等国内外主要消费电子客户。2017年中石科技因为iphone手机的散热升级，消费电子方面的营收增长450%。
B.思泉新材
公司主要销售的产品为人工合成石墨散热膜、人工合成石墨散热片等热管理材料，主要应用于智能手机、平板电脑、笔记本电脑、智能穿戴设备等消费电子应用领域。；公司目前已拥有人工合成石墨散热膜等较为完整的导热材料产品，应用场景为手机(含AI手机)、平板、笔电(含AIPC)等；公司主营业务为研发、生产和销售热管理材料、磁性材料、纳米防护材料等。
思泉新材是最近AI散热模块的龙头股，股性活跃，近日摩根士丹利基金也调研了思泉新材。看样子对于散热，机构最近也是比较看好。
C.飞荣达
飞荣达在互动平台表示，AI PC是PC未来重要的发展趋势，对散热及电磁屏蔽解决方案提出更高要求，有望提高单机价值量，为公司散热模组、风扇、热管、VC、导热材料及电磁屏蔽材料等相关产品带来更多应用机会。公司PC客户已包括微软、华为、联想、戴尔、惠普、荣耀、小米、三星、谷歌、Meta、宏碁、松下等。
AI PC时代对于终端散热需求提出了更高的要求和需求，作为AI散热核心供应商，特别是作为进入苹果，华为等头部商家，具有先发优势的供应商将深度受益于此次AI PC的产品变革。
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