【东北通信】长盈通深度报告:军用光纤环领先企业
1、打通“环-纤-胶-模块-设备”微型产业链,产品性能优交付能力强;自研光纤毛利率高于外购,盈利能力稳中有升。
2、下游制导武器、航空航天等惯导应用领域推动光纤环市场快速增长,22年市场空间约68亿元。
3、研发实力强市场份额高。公司专利数量行业领先,为多家军工集团旗下惯导单位重要供应商,头部客户份额50%以上。
[烟花]盈利预测:22-24年实现营收3.1/4.2/5.8亿元,实现归母净利润0.8/1.3/1.8亿元,对应EPS 0.89/1.36/1.95元,给予买入评级。