【市场主线】

周三三大指数均小幅上涨，主线ChatGPT概念持续活跃，从应用端进一步发散到上游的算力、云服务分支，两市超3000只个股上涨，逐渐摆脱了此前“一涨一跌”的特征。盘面上，机构资金活跃度较高，类似中际旭创、太辰光、寒武纪等公司都是典型的机构持仓个股，且盘后的龙虎榜数据也印证了这点。从前段时间资金不计成本般从新能源出逃，到近几日的龙虎榜上机构频繁买入科技股，这种大规模的调仓大概率奠定了下一阶段的市场主线。但是，本栏目一直强调市场转强的基础是大盘企稳，近期美联储持续救市扩表的确一定程度控制了风险蔓延，但在通胀依旧远超目标的情况下，政策暂未能进入完全宽松状态，仍需警惕外围风险。

题材上，在英伟达的相关消息刺激下，市场继续围绕AI方向炒作，并且通过对此次英伟达发布的产品进行梳理，可以发现今年以来AI的超预期发展更有望重塑电子半导体基础设施，此前随着摩尔定律接近极限，指数级的性能增长逐渐放缓，AI和加速计算是在算力需求激增、数据中心功耗暴涨背景下延续摩尔定律，实现可持续发展、数字化以及卓越性能的最佳工具，分析师看好CPU/GPU/FPGA/ASIC、HBM存储器、3DNAND、DDR5、以太网PHY芯片、电源管理芯片、PCB/CCL以及光芯片等全产业链。

【龙头板块】

MaaS模型

近日，阿里达摩院旗下魔搭社区上线文本生成视频大模型，整体模型参数约17亿。模型即服务(MaaS)，可以理解为大公司开发出了一套AI模型，再通过细分领域里的公司利用这个模型进行训练，以此降低AI使用门槛。分析师认为，MaaS有望成为AI大模型提供商的核心商业模式，从SaaS的发展经验来看，MaaS核心壁垒就是技术+客户资源。阿里产业链上相关上市公司有创业黑马、光云科技等。

【热点前瞻】

首个AIGC元宇宙系统发布

3月22日，由XH网和新华智云联合主办的xh网元宇宙赋能计划发布会，在北京召开。会上，新华智云正式发布了首个AIGC驱动的元宇宙系统“元卯”。招商证券分析指出，“元卯”将利用AI自动生成内容(MGC，即机器生产内容)，实现数字人、数字内容和数字场景在元宇宙世界的智能生产，极大释放元宇宙数字内容的生产成本和压力，打破元宇亩内容生产成本高、效率低的困境，从而最大程度地产生经济效益。

AIGC是由AI生成的内容，其特点是自动化生产、高效，目前已可以自动生成文字、图片、音频、视频，甚至3D模型和代码。以ChatGPT为代表的AIGC技术进一步成熟，为元宇宙的普及和应用扫清了诸多障碍，元宇宙中大量的数字原生内容，需要由AI来帮助完成创作。新华智云CEO徐常亮表示，元宇宙就是下一代互联网，AIGC会推动元宇宙落地。市场空间方面，普华永道预计在2030年，全球元宇宙市场规模将达到1.5万亿美元。

上市公司中，恒信东方的AIGC研发主要应用于元宇宙三维数字资产生产的降本增效；目前已与北京河图、华为云、nreal、咪咕文化等上下游产业合作方形成战略合作关系，共建元宇宙产业生态未来；公司还将进一步发挥核心优势，构建“城市元宇宙”和“家庭元宇宙”业务矩阵。岭南股份及子公司恒润集团与科技巨头签署元宇宙业务的战略合作协议，在AI、云计算、大数据等领域，进行全方位合作；公司表示，AIGC属于AI的具体应用领域之一，也属于双方合作领域。

百度发布GBI-Bot，文心一言首个行业应用落地医药

“数启新局智胜未来”2023年百度&GBI生态峰会在上海召开，百度文心一言首个落地医药行业的产品GBI-Bot正式发布。这款医药垂类对话机器人，使用了百度灵医智惠在医疗健康行业的技术积累，实现了文心一言与GBI专业数据库的有机结合。在百度与GBI强强联手之后，药企知识服务能力将得到进一步深化，GBI的数据底座得以加深和延长，三大中台技术继续加持，并在此基础上推出创新产品商业智能服务，为行业革新升级。人工智能与药物研发相结合应用的主要场景包括药物靶点预测高通量筛选、药物设计和药物的吸收、分配、代谢、排泄和毒性等重要特性的预测。在此前英伟达举办的2023年春季GTC大会上，新发布的Clara模型可以用于药物设计，通过不同AI生成分子，来完成蛋白质生成、分子生成与对接等任务，甚至可以预测蛋白质和分子的三维相互作用，从而优化药物在体内的作用方式。中信证券陈竹认为，相关药企可以利用人工智能进行新药设计，除了可以大幅缩短新药的开发周期，有效提高成功的可能性，还能对药物的活性以及安全性等副作用进行有效的预测。

上市公司中，泓博医药与深势科技合作，凭借HermiteUni-FEP自由能微扰计算模块，对化合物进行了分子级别的动力学仿真，能够以化学精度高效评估蛋白质与配体的结合情况，显著提升在化合物优化阶段的交付效率。药石科技开发了独特的基于超大成药化学空间的人工智能药物发现技术平台（AIDD），探索AI与公司其他新药发现技术如虚拟筛选、DEL-T、FBDD的有效结合，利用开源蛋白质结构预测AlphaFold2算法模型，具备了针对绝大部分创新靶点的人工智能筛选能力。

【风险提示】

锦盛新材：湖州立溢拟减持不超过6%股份；

中科金财：控股股东近期合计减持公司6.75%股份；

ST明诚：股东拟减持不超过6%公司股份；

欢瑞世纪：股东拟减持不超6%；

嘉和美康：弘云久康拟减持不超过6%股份；

狮头股份：华远资本拟减持不超过5.07%股份；

金盾股份：洪志鹏拟减持不超过2.56%股份；

安集科技：国家集成电路基金拟减持不超2.5%公司股份；

爱柯迪：香港领拓拟减持不超过2.12%；

华塑股份：股东皖投工业拟减持不超2%公司股份；

东岳硅材：民生银行北京分行拟减持不超过2%股份；

景嘉微：国家集成电路基金拟减持不超2%公司股份；

金埔园林：镇江金麟拟减持不超2%公司股份；

ST路通：仇一兵拟减持不超1.66%的股份；

江苏神通：第二大股东合计减持1.01%股份。