市场需求规模
2023年市场预测：
根据2023年订单，预计全年800G光模块的市场需求将在120-140万个之间，这一数字可能会超出预期。
2024年市场预测：
按照谷歌、Meta和英伟达的指引，预计2024年的800G光模块需求量将在350-400万个之间。这个数值可能会随着其他大公司加入市场而有所增加。
光模块在服务器中的价值可以通过其在总资本开支中的占比来进行量化。
根据谷歌和英伟达的交流指引，以300亿美金的资本开支为例，光模块在云服务器时代的需要及占比34%，而在AI时代，光模块需要占比56%。这包括所有种类的光模块。
值得注意的是，800G光模块只使用于训练服务器，推理服务器并不需要。
在耗损和寿命方面，一般认为短距离的光模块寿命在3-4年（旭创的口径为5-6年），年耗损率2030%，这意味着每年都需要更换2030%比例的光模块。
通过统计所有坏的光模块，发现90%的问题发生于激光器-光芯片，也就是损坏主要由光芯片引起。目前，光芯片的主要厂商是美国公司。
在2024年的市场预期中，谷歌、Meta和英伟达都有明确的下单指引。
谷歌预计购入120-150万个800G光模块，Meta预计购入80-100万个，而英伟达预计购入100-150万个短距离800G光模块以及50-70万个DR8长距离800G光模块。
目前预计2024年光模块三家公司指引为：
350~400万只。不排除有超预期加单可能，其他大公司加入战局也是可能的。
光模块：各企业进展&指引情况
某F企光模块专家
简单总结：
1）部分二三线厂商有超预期的点
2）5月与各大厂商交流了2024的指引，Google、Meta、Nvidia的指引量比较惊艳
3）薄膜铌酸锂受到认可
各家进度：
中继旭创-全面量产（G N）两家一供 占据大部分的签单 目前大约80W个800G Meta在Q3可能会要求插单
Finisar-全面量产（G N）两家二供 产能不足 等设备 下半年或者明年放量（无锡+马兰西亚工厂）
新易盛-绑定的厂商A没有任何指引，M这边只差最后的兼容性测试 10月招标可能进M
天孚通信-英伟达要自己做光模块（量不会太大 没有旭创这种本事）成为了自己的三供 找天孚一起合作，扶持状态，下半年营收大增-有订单
剑桥科技-送样了，优势在于美国和日本这两家公司是曾经的光模块头部前十，国外厂商关注他们已久，缺点在于海外加工成本太高（能解决会很好）跟arista之类关系好，间接进了头部
联特科技-送样了，挖了XX的X总，公司产品阵列很好，主要是进入数通行业比较晚，技术积累不足
华工科技-送样了 但是应该没戏 背景问题
光迅科技-送样了 但是应该没戏 背景问题
光模块行业普遍展望主要来自于每年10月份的招投标
去年2022年是800G光模块的元年
当时的招投标量是10W个800G光模块
分别来自于 8W 谷歌 2W 英伟达
中标方：中继旭创-9W只 Finisar-将近1W（大几千）
目前技术方面旭创独家领先 Finisar算是国内第二 同行一般落后4~8个月左右
只有旭创800G量产出货并且早就通过验证了
800G的验证流程-送样-测试高低温 极限状况 丢包率 光误差之类 大概时间是5000小时 需要半年-过了这个验证以后-逐步提高合格率-最后的一个测试流程是-小批量兼容性 因为光模块互相的兼容性不太好 所以一般大厂只会找1~3家厂商供应 主要原因也是兼容性 找太多的厂会导致兼容性有明显问题
2023年订单：目前根据加单得展望是全年120~140W个800G光模块（但大概率不止）
2023年起初 大厂综合给的全年800G光模块的官方指引为60W只 70%谷歌 30%英伟达
然后自从3月份 10W只加单的开始 指引越来越往上提升
之后4月份 加单13W只
目前加单指引为 谷歌-45W加单15W 共60W 英伟达-50W只（7 8月放量）
还有LPO放量 大概为7~8W只 主要青睐LPO的厂商为Meta 其余皆在观望
LPO相对EML-800G 为廉价版本 优点是热功耗小 缺点是性能差 成本会下降30%
价格有优势 省了DSP
关于光模块到底用在哪里的实际测算：来自G N的交流指引
谷歌的自建光电系统中 TPU：800G光模块=1：3
英伟达的IB为 H100：800G光模块=1：3~3.5
(集群越多 光模块就越多 最少最小的一个super pod至少需要1：3）
A100：200G光模块=6~8个（目前A100在英伟达这边没有使用800G光模块）
所以可以理解为800G光模块的2024年需求等于=谷歌TPU的下单预期量x 3倍+英伟达H100的下单预期量x 3~3.5倍
关于光模块在服务器中的价值量测算：来自G N的交流指引
以G举例 曾经300亿美金的资本开支来说 光模块需要占比3~4%（云服务器时代）
如果换成 AI 300亿美金的资本开支 光模块需要占比5~6%（所有种类的光模块）
800G光模块只使用于训练服务器 推理服务器并不需要
关于800G光模块耗损和寿命-
认为短距离的寿命普遍在3~4年（旭创的口径为5~6年）年耗损率20~30%（就是每年都需要更换20~30%比例的光模块）
统计过所有坏的光模块 90%的问题发生于激光器-光芯片 也就是损坏主要由光芯片引起 目前光芯片的厂商主要是美国公司
微软方面接了非常多的送样 各家厂商 因为和英伟达深度合作 目前没有动作 只是观望 但是按照云服务器当年的路径来说 将来一定会考虑自建机房和生态
而谷歌和英伟达这边都表现得比较着急 很担心明年产能不够 龙头厂商产能如果特别的不足 会考虑四供五供 否则目前不会找太多厂商
Finisar砍单问题-产能不够 2个月交货期的时候 因为没有及时出货给谷歌 被传闻砍单 其实不是 只是谷歌着急要 Finisar产能还不够 原因在于光模块的设备都是日本和德国的 设备的交货周期是8个月 所以Finisar的产能之后会上来
中际旭创800G光模块预计出货量
2022年出货量：在2022年的招投标中，中际旭创中标90,000个800G光模块。
2023年出货量：考虑到旭创是800G光模块的独家领先者，而且已经开始全面量产，预计2023年的出货量将会有所增长。具体数量取决于市场需求和加单数量。
2024年出货量：由于谷歌和Meta可能在2024年大量需求800G光模块，预计旭创的出货量将继续增加。
竞争优势
技术优势：中际旭创在800G光模块技术方面独家领先，比其他同行领先4~8个月，已经开始全面量产并且产品已经通过验证。
客户关系：在2022年的招投标中，旭创成功中标90,000个800G光模块，其中包括谷歌和英伟达，表明旭创与重要客户建立了稳固的关系。
产能优势：与竞争对手相比，旭创具有更强的生产能力。例如，Finisar因为产能问题未能及时向谷歌出货。
另：计算器数据
800G光模块的平均价格在4000-5000元人民币之间，2023年的800G光模块需求预计将达到120-140万件，而2024年预计将达到350-400万件。
假设中际旭创能够保持其领先地位并占据市场的80%份额，那么其2023年从800G光模块的预计收入将在38.4亿-56亿元人民币之间，而2024年的预计收入将在112亿-160亿元人民币之间。
当然，这里需要考虑到中际旭创是否能够扩产以满足如此巨大的市场需求。但即使无法满足，占据50%以上的市场份额也将会是一个巨大的收入。
中际旭创800G光模块研发与市场应用分析
自光模块行业的发展来看，最新一轮的市场需求热潮已经集中于800G光模块。据了解，2022年成为了800G光模块的元年，此时的招投标量达到了10万个，其中80%来自于谷歌，20%来自于英伟达。
在此次竞标中，中际旭创成功中标9万个订单，显然成为了此次800G光模块市场的最大赢家。
技术竞争优势
中际旭创作为国内在光模块领域的技术领先者，独步全球。目前，旭创已经成功量产并通过了800G光模块的验证。相比同行，旭创领先大约4~8个月的技术周期，显然，这为旭创在800G光模块市场的竞争中带来了显著的优势。
验证流程相对复杂，从送样到测试高低温、极限状况、丢包率和光误差等，大约需要5000小时，或者说大约需要半年的时间。而在这个验证过程中，中际旭创展现出了无可匹敌的技术实力。
市场分析
在全球范围内，旭创占据了大部分的订单，目前已经签订了大约80万个800G光模块的订单。在2023年的订单预测中，全年的需求预计为120~140万个800G光模块，但实际上需求可能会更大。此外，谷歌和英伟达在今年3月和4月份加大了订单量，表现出对800G光模块的急需。这对旭创来说，无疑是一个良好的市场机遇。
800G光模块应用及价值
800G光模块的主要应用在于训练服务器，推理服务器并不需要。在谷歌的自建光电系统中，TPU和800G光模块的比例为1：3；而在英伟达的IB中，H100和800G光模块的比例为1：3.5。所以可以推断出，800G光模块在未来的需求量将会与谷歌的TPU订单预期量的3倍和英伟达的H100订单预期量的3.5倍相当。
关于800G光模块的使用场景，根据谷歌和英伟达的交流指引，800G光模块在两家公司的系统中有着明确的配比。在谷歌的自建光电系统中，TPU与800G光模块的比例为1：3。在英伟达，其IB配比是H100：800G光模块=1：3.5。这个比例体现了集群越多，需要的光模块就越多。例如，至少最小的一个super pod至少需要1：3的比例。而在英伟达，A100使用的是200G光模块，数量大约是68个（目前A100在英伟达这边没有使用800G光模块）。因此，2024年800G光模块的需求量大概等于谷歌TPU的下单预期量x 3倍+英伟达H100的下单预期量x 3~3.5倍。
关于800G光模块的成本分析
以Finisar公司的数据为例，370USD的成本中，光芯片占了约65%，其中30%为激光器，20%为探测器，10%为驱动器，5%为控制器。剩下的35%主要由PCB、热管理和外壳等组成。在光模块制造过程中，控制器、PCB、热管理和外壳等部分的成本可以通过技术进步和规模经济得到一定程度的降低，但光芯片的成本却是较难下降的部分。因此，对于800G光模块来说，如果要想实现进一步的成本降低，那么对光芯片技术的突破就显得尤为重要。
当然，除了单个光模块的成本分析，我们还需要考虑到其整体生态环境。例如，目前800G光模块的主要制造商包括Finisar、Broadcom、Oclaro等，这些公司在800G光模块技术上的投入和研发成果都直接影响着800G光模块的价格和市场前景。另外，像谷歌、英伟达这样的大型云服务和AI技术公司的采购策略也会对市场产生重大影响。例如，他们可能会选择和某个或某几个光模块供应商建立长期合作关系，通过大规模采购来降低单个光模块的价格。
总的来说，800G光模块的市场前景看上去非常乐观。然而，随着技术的不断进步，我们也需要持续关注光模块技术的新动态，以及市场需求的变化
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