会议要点

1. 经营发展汇报

泽宇智能主营业务架构为‘3加1’，即前端设计、系统集成、电力工程施工及运维三大板块，可相互协作或独立承揽业务。

公司发展重点：基于电网需求，聚焦人工智能和信息技术在智能电网领域的一站式综合服务和应用产品开发。

电力设计业务是公司稳定的收入来源，年均占比6%到7%左右，且于去年年底获得勘察资质，将促进今年业务增长。

2. 业务核心与增长展望

泽宇智能的系统集成业务是公司的核心，主要分为网络集成和工程施工，且90%服务于国家电网。

公司长期与国内主流品牌合作，例如中兴通讯等，产品以外采硬件与自研软件的一体化解决方案为主。

近年来，公司在营业收入和经营性现金流方面保持稳定增长，管理层对持续增长保持信心。

3. 战略布局与市场拓展

公司业务结构稳定，主营业务保持增长，重点推广的省份如福建和广东实现显著进展，均签下1到2亿的订单；公司目标实现省内外业务比1:1。

公司营销体系调整，在北京和广东建立子公司，形成以江苏为中心的华东区、北京北方事业部和南方区域的营销布局。

研发投入每年增长约1000万，推出新产品作为持续的发力点，加强研发团队建设；在营销、方案和交付人员上当地化，促进省外业务扩展。2024年业务扩张目标为30%增长，稳定的传统业务与新产品推广是实现目标的关键。

4. 技术产品与市场应用

泽宇智能的压点产品导入先进的信息电力系统技术，特别是在数字电网概念中，采用大数据、云计算、物联网、移动互联与智慧应用技术。

公司新能源领域产品需求增长，尤其是配网、微网协同，以及新能源群控系统的应用。新能源装机容量已超过传统能源，着重解决了新能源的不稳定性和功率控制问题。

泽宇智能对智能化业务布局深度，提供包括智能调度、环境监测和安全监管等系统。在配电房监测、智能空调调控等方面有显著的改造需求和明确的提升措施。

5. 巡检系统与市场推广

流星空调在江苏等省市已开始招标。江苏有3.5亿需求，几千个试点。如果应用情况良好，可能扩展至其他负荷调控领域。

变电站领域内巡检系统正在试点阶段，旨在替代人工巡视，涉及安全性。公司算法水平居全国前十，未来有替代可能。

2026年前，国电网推进巡视系统和巡检机器人落地。江苏做试点较早，其他省份也将同步推广。江、浙作为用电大省，电力信息技术落地较快。

6. 业务拓展及竞争力分析

泽宇智能省内外业务比例由过去的7:3调整为22年约60:40，预计23年该比例将进一步上升，目标在26年实现省内外业务1:1比例。

公司竞争优势在于满足国网需求、产品硬实力，举例在学习系统比赛中取得前几名的成绩。

公司在电网领域拥有20多年的经验，网络咨询业务稳定，能够为电网提供持续可靠的服务。

7. 系统集成业务解析

泽宇智能的业务模式涵盖采购华为和中兴等硬件厂商的通讯模块、配套设备，并开发定制化软件，形成系统集成解决方案销售给电网。

公司自06年08年起开始建立工程团队，由最初的硬件贸易转型为提供集成解决方案。

公司管理层多数成员从业背景丰富，有助于公司稳定发展。

Q&A

Q：公司目前的重点产品有哪些？主要应用场景和实现的功能是？

A：泽宇智能的重点产品包括新型工业交换机、国产的安全标准的全套解决方案，以及与信息电力系统建设紧密相连的一系列数字化和智能化业务产品。其主要应用场景涉及数字电网的建设，重点体现在大数据、云计算、物联网、移动互联等技术的结合。产品功能覆盖了智能化数据分析、调度、控制和预测等方面，例如新能源的群调群控系统和配电微网的协同控制，用以解决新能源的反馈电问题，并满足电网的安全要求。

Q：通信集成部分的年增长情况如何？未来发展趋势是？

A：泽宇智能的通信集成业务一直是电网各项业务的基座，随着新信息资源系统和新能源的迅速发展，将不断产生新的业务契机。过去几年的经验表明，如江苏地区的改造需求每年增长率稳定在10%以上。尽管存在波动，但公司对2023年的业务发展持有较高信心。

Q：公司在变电站智能化改造方面有哪些具体项目？这些改造解决了哪些问题？

A：泽宇智能在变电站的智能化改造项目中，有两大需求方向：在线监测和空调负荷调控。在线监测包含环境信息、安全信息以及主设备状态的监测，并结合视频监控实现人工智能分析与联动。通过站房网关将不同类别的传感器信息传输至平台，并实现网络化管理。此外，空调调控现在采用柔性化调节技术，能够调温、调风速等。通过这些改造，配电房能够统一监测标准，模块化设计，也使空调能够参与负载调控。这两方面的改造解决了效率、标准化及智慧管理的问题，进一步提高了电网自动化和智能化的水平。

Q：公司在变电站巡检方面的业务发展情况如何？是否有具体的落地案例或者市场推广计划？

A：泽宇智能已经参与了江苏电网四个示范站的建设，这体现了公司在变电站巡检领域内的实力。2021年，我们参与了江苏电网变电站的建设，并陆续完成了220千伏以上电站的评估。去年上半年，项目进展有所放缓，但是也参与了由中国电科院组织的全国性巡检算法比赛，历经半年时间，在数十家企业中获得了前十强的成绩，这显示了我们在算法方面的强大竞争力。目前，对于巡检系统和高压变电站，公司正在逐步试点推广，特别是在江苏省有数千个站点，我們对于未来业务的全国推广前景非常乐观。

Q：在巡检机器人与固定摄像头的应用上，国家电网公司的规划和倾向是怎样的？

A：从去年国家电网公司组织的比赛来看，主要聚焦的是以固定摄像头为主的巡视系统。今年，国家电网有计划进行集成测试，以确保这些技术的实用性和性价比。国家电网的产品推进一直都非常谨慎稳健，固定点位的摄像头在可控性和安全性方面可能更有优势。至于巡检机器人，它们的优势在于搭载人工智能技术，未来的发展潜力巨大，但目前主要是解决实用性和性价比问题。预计随着固定摄像头和机器人技术的发展，将持续推进这两类产品的应用。

Q：公司省外业务的占比是多少？之后的发展趋势如何？省外扩张主要是通过哪几种业务形式？

A：泽宇智能之前的省内外业务大概在七三开，但到了2022年，省内外的业务占比已经调整到60出头比30几。预计到了2023年这个比例还会上升，虽然由于年报没有批准，不能说得太明确，但趋势会是上升的。公司的目标是到了2026年实现省内外业务稳定在1:1的占比。我们省外的扩张涉及到的业务形式包括网络集成和应用集成。事实上，公司在每个省份的相应业务都在持续推进，包括系统集成业务、电子设计业务，以及新能源业务。

Q：应用集成方面的主要竞争对手及公司相对于竞争者的优势是什么？

A：在应用集成方面，公司面临的竞争对手因业务类型而异，如机器人领域的主流传统厂商。对此，泽宇智能的优势首先源于其产品硬实力的提升，致力于完全满足国家电网的需求。以参加的学习系统比赛为例，泽宇智能在众多服务商中脱颖而出取得了前几名的成绩，显示了产品在一些核心技术参数上，例如识别判别准确率和表面检测功能上的优势。此外，公司还在不断丰富新功能以满足不断提升的需求。在网络集成方面，公司凭借二十多年在行业内的经验和案例，形成了差异化的服务模式和长期客户信任，这是公司另外一个关键优势。

Q：公司在省外扩张中，如何将项目经验和解决方案从一个省份复制到另一个省份？广东省的市场拓展情况如何？

A：泽宇智能的省外业务拓展特别强调产品和服务的标准化。国家电网作为一个高度标准化的行业，公司可以利用早先在江苏省积累的丰富项目经验，结合各地市的具体情况，提供定制化的服务。虽然不能完全复制江苏的模式，但总体方向是一致的，所以即使是标准化的行业也需要一定的调整才能更好地拓展。在广东的扩张方面，公司的营收和订单结构中传统集成业务占据大头。公司也在进行试点项目并逐步推动新产品的落地。在2022年以前省外地区以试点项目为主，而在2023年会有更多项目得以实施。

Q：公司的业务模式是什么？与南瑞和信通在业务上有何不同？它们是否都采购通讯模块而非自产？泽宇智能与深圳行工业技术研究院之间的关系是怎样的？

A：泽宇智能主要与主流通讯硬件厂商如中兴通讯和华为合作，购买他们的通讯模块和配件，并结合电网的需求，形成定制化的软件解决方案，以供应电网信息化业务。在整个合作过程中，公司会提供系统集成业务，将硬件和定制软件集成成一个完整的解决方案。至于南瑞和信通，他们的业务与泽宇智能类似，在项目中均可能采购类似的通讯设备。至于深圳行工业技术研究院，它也是在通讯业务上与泽宇智能合作的伙伴，同时也是中国航天科工集团的下属单位。

Q：公司从最早的业务是怎样发展起来的？公司的管理层背景是怎样的？

A：泽宇智能最初主要是做通讯设备贸易，到2006年到2008年期间逐渐建立了工程团队，开始提供集成解决方案。关于公司管理层，除了夏总是出身于南通供电局外，其他的核心管理层成员中大多数是直接从学校毕业加入公司，对公司有很强的归属感，这构成了公司稳定发展的基础。夏总本人毕业于华北电力大学，最初在南通物流公司工作，后来在国家鼓励下从电力系统出来创办了公司。其他管理层成员如说明总，来自中国电信，有的是华为专家，与国网没有太深的渊源。