【光大电子|存储】TrendForce于2024年5月7日发布最新报告上调202402存储涨幅-20240508

403震后，市场零星传出有PCOEM供应商出于特殊考量，接受高昂的DRAM及NAND Flash合约价涨幅，但仅是要星成交情况。至4月下旬，相关业者陆续完成新一轮合约价议价后，涨幅较原先预期扩大，推动Tendforce集邦咨询同步上修第二季DRAM、NAND Flash合约价涨幅，除了反映买方欲支撑在手库存的价值，关键更包含供需两端对AI市场展望的考量

Trendforce集邦咨询表示，由于原厂担忧后续出现HBM产能排挤效应，以三星(Samsung)来看，HBM3e产品采用1alpha制程节点，至2024年底将占用1alpha制程产能约六成，进一步排挤DDR5供给量，尤其以第二季HBM3e生产即将放量的时间点影响最大，经评估后买方转而愿意第二季提前备货，应对第三季起可能出现HBM供应短缺。

随着节能成为AI推理服务器(AI Inference Server)优先考量，北美云端服务业者(CSP)扩大采用QLC Enterprise SSD作为存储的解决方案，带动OLC Enterprise SsD需求，并加速部分供应商的库存去化，推动部分供应商出现惜售心态

投资建议：(1)eSSD模组:佰维存储、德明利、江波龙、协创数据、香农芯创;(2)HBM:雅克科技、香农芯创、通富微电、联瑞新材等;(3)存储测试机:长川科技;(4)NORFLASH:兆易创新