先上图,一图胜千言。
注:表格并未完全覆盖油气产业链个股,只是精选。
驱动事件:近期最强催化事件是欧洲液化天然气价格短期快速暴涨10+倍,英国一半加油站没有油,“能源危机”愈演愈烈。此外,美油创近7年新高,布油创近3年新高。
逻辑梳理:
1)新冠疫情:疫情导致油气减产等,供需关系出现偏差
2)国际局势:政治需要,大国博弈,俄罗斯天然气公司
3)全球碳中和浪潮:天然气发电作为清洁能源需求增长
受益方向:
1)油气开采设备类公司
2)气井类公司直接享受天然气涨价,净利润数倍增长,其中下游客户为工业的更为明显,下游为城燃的受门站价、保供等因素涨价幅度会有所制约
3)LNG接收站,紧缺资产,新批受限,接收产能大、长协比例高的公司受益涨价弹性相对大
操作上建议优选题材叠加、弹性较大的标的,如上表中的301063海锅股份(油气设备+电气设备-风电核电+创业板20cm新股)等。
潜在风险:博弈缓和、供需缓和、价格回落。
免责声明:仅为个人研究与复盘记录,无意于推荐个股,不构成投资意见,炒股有风险,投资需谨慎!
风险提示:供需关系、国际局势变动,市场竞争加剧等。