请一定注意，第一张图的案例A，我不认为它是一个失败的账户，事实上，这是一个交易水平很不错的账户，

（不到一年内，两次短期大爆赚，实际上后面马上还有一次，干到了200%，然后又掉下来）。

这个账户的经典在于：经常性的短线爆赚，但是最终留不下收益。

这是非常常见的一种情况：短线水平很好，但是长期来看没有怎么赚到钱。

所以，如果你只顾提高交易水平，交易胜率，不做账户控制，那么大概率这就是你最好的结果。也许能赚钱，但注定跌宕起伏。最终能赚多少，充满随机性。

 

以下为付费内容

稳定盈利训练手册

原创作者：复盘哥 @看懂龙头股

 

当我写下这个标题的时候，我其实内心是有些激动的。原因是，这是一个非常难的目标（尤其是面向大众），但同时，如果能实现这个事情，又是一个非常伟大的事情。

然后，这个训练手册的目标大致有几个：

A. 体系化：形成基于以可持续，稳定盈利为目标的交易系统

B. 细节化：尽可能提供在交易中遇到的所有常见或者罕见的但是可以被归因的问题，一些常态化应对答案。

C. 手册化：对所有问题的应对答案，能量化尽可能量化。要么逻辑量化，要么数据量化。

 

关于更新：

由于本手册追求体系化，细节化，手册化。

 

所以初期会以框架为主，然后不断细化更新和修正。

理论上，会持续更新很久（毕竟如果想要细节的面面俱到，是需要不断累积的。）

然后，本手册是额外，免费，赠送给所有在课堂上的在期同学。在你自己课堂有效期内，可以免费查阅或者自行记录保存。但是课堂服务期过期之后，则无法查看。（所以，如有需要，自行记录保存。）

本手册分为三大块：

交易基本认知；（Why）

交易基本方法；（What）

常见问题解决办法；（How）

另外，本手册主要方法以短线为主，但是由于道理是相通的，逻辑上同样可以使用中长期策略衍生，只不过表现形式变化而已。

另外，每一个量化解决方案背后，做之前，一定要先理解原因，知其然，知其所以然，不能刚性理解量化部分，否则会适得其反。

然后我们开始。

稳定盈利训练手册之交易基本认知篇

（由于推出这个手册比较赶，所以日常讲的多的，我就简单提一下，以后再具体补充，先把基本框架写完）

1. 如果想要实现稳定盈利，那么最重要的只有一点：实现账户净值的趋势性 而非波动性

这种叫账户市值只有波动性，没有趋势性：

案例A：

 

这种叫账户市值有趋势性：

案例B：

 

以上两张趋势图，都是真实的交易账户案例。

我们可以看到，要论短期的账户攻击力，很显然，第一张图的短期攻击力是远远超过第二张图的。

因为第一张图，在不到一年的时间里，出现两次，很短时间内，实现了50%+以上的收益。而第二张图，看单月收益，最多也只有30%。

但是，虽然第一张账户的短线攻击力很强，但是由于没有持续性，所以最后毛用都没有。收益留不下来。一直处于白干，过路财的状态。

在差不多同样长的时间里，攻击力更弱的第二个账户的收益远远超过了短线攻击力更强的第一个账户。

你先不用管，为什么会这样。

你只要记住一点：如果账户净值没有趋势性，那么短线攻击力再强都没有用。都是过路财，留不下来。

请注意，能够多次实现短时间大收益的，交易技术都不会差到那里去。这不是交易技术的欠缺，这里交易认知和体系的缺陷导致的。

注意：对于大多数同学，如果你只是苦练短线交易技术，不注意账户自控，哪怕有所成，很大可能就第一张图，就是你的结果。

请一定注意，第一张图的案例A，我不认为它是一个失败的账户，事实上，这是一个交易水平很不错的账户，（不到一年内，两次短期大爆赚，实际上后面马上还有一次，干到了200%，然后又掉下来）。

这个账户的经典在于：经常性的短线爆赚，但是最终留不下收益。

这是非常常见的一种情况：短线水平很好，但是长期来看没有怎么赚到钱。

所以，如果你只顾提高交易水平，交易胜率，不做账户控制，那么大概率这就是你最好的结果。也许能赚钱，但注定跌宕起伏。最终能赚多少，充满随机性。

2. 基于账户控制，实现可持续盈利是有代价的：代价就是你会在无数个短线的当下，错过很多你觉得本应该去的大牛股。

所有好的东西背后，一定有代价。世间从来没有双全法。

这个部分解释最少，但是最重要。

因为平时我讲太多了。你只要时时刻刻记住一句话：只要你能保持长期盈利，错过任何一只大牛票都不可惜。

错过大牛票也是必然的。大多数人顶多就是中途参与一小段。别把你参与的那一小段的买入，就当成你当时看准了这个票。

买过的票，后面涨了都算你的，那后来跌的算不算你的？凭什么涨的时候就该你拿着，跌的时候，你就能躲开？

3. 交易模式太单一，天然波动大。控制回撤的最好方式就是风格化选择

很多做短线的新手，内心深处都有这样的价值观和方法论：我用一个交易模式，买了一个票。亏钱了，原因是因为我技术还不到家，理解力还不到家，所以我增强技术训练，增强理解力，就能解决这个问题。

这个理解是有道理的，但是不能解决根上的问题。

你有没有听说过盈亏同源这四个字，或者模式内亏损听说过吗？

任何交易模式都不可能全胜，必然会有很多符合模式，看是时候证明是亏钱的交易。这不是什么理解力不理解力的问题。

尤其做短线的，本身就是高频交易。再熟悉熟练，只要高频，就一定会出错。所以，试图通过提高技术和理解力，来解决这个问题是一个错误的思路。

控制回撤，最有效的方式，一定是交易模式里的风格化选择+横向对比。

我举一下场景例子：

比如说，你常年做接力模式，然后你有没有碰到这种情况：就是这个票吧，你说不上特别好，也说不上特别坏，感觉就是可去，可不去。

同时这个时候，你最近节奏很差，连续亏了好几笔，账户短期情况已经是大亏了。这时候你该不该去？

你有三种可能的选择：

A. 继续重仓干， 结果他大跌了，然后你加上之前的几笔亏损，你账户深水下了。

B. 你控仓干，结果涨了，你懊恼自己买少了。结果跌了，加上之前几笔亏损，你自信心没了，感觉完全不会炒股了。

C. 你不去干。结果他涨了，你心态彻底崩了，亏钱时候去，赚钱又不去，感觉自己就是一个亏货。然后下定决心，接下来符合模式一定要积极干，结果去了一个符合模式的，运气不好又亏了，彻底信心没了。

以上这三种情况，不是什么罕见的场景，事实上每一个做短线的人都会遇到过。而且，他可能是高频率的出现。

感觉怎么样都不行。买也不行，不买也不行。那么该怎么办呢？

核心原因是什么？

问题根本不在该不该买这个票上。

问题出在，你再自己陷入困境的时候，选择太少了。

单一模式，如果短期出现连续亏损，就以为着这个阶段你的节奏不好了。如果你特别牛逼，按道理，不是这个票看不准，而是之前就不会亏啊？

而我们前面聊过，没有任何一种模式，能让你的交易是全胜的。这就意味着，你必然会面对亏损，以及连续亏损的情况。

而这种连续亏损，在账户净值上，就是回撤。

所以，不同阶段（市场的阶段和你自己交易好坏的阶段），你是需要拥有选择权的。所谓的选择权就是：不同交易风格的交易机会之间的选择。

市场这个阶段，连板赚钱效应不好，轮动低吸的赚钱效应好，那么我就做做低吸嘛，先不做连板了。等心态和节奏恢复了，找到看的准的票了，再做。

或者，账户这个阶段持续亏损，那么说明我最近节奏不行，那么我找一些天然波动低的，稳一点的交易模式去参与，先定定神。过度一下。

有的人会说，我节奏不好，可以用空仓的方式来解决好不好？

可以，但是非常理想化，不具备现实意义。

做短线的人，天然是需要在市场中反复买卖，才能有感受的。你空仓，你憋得住么？特别是，市场连续上涨，你连续亏，然后你舍得空仓？心态给你拉崩了。

就好比，你跟你女朋友约好，在某个地方见面，你到了，她说她还在化妆。你干等是不是会越等越上火？但是如果你在等她的时候，打打游戏，或者看看小说，是不是就不觉得等待痛苦了？不知不觉时间就过去了？

一个道理。

4.不能耍流氓，不能用结果去反推我当时该买这个，不该买那个。

这是特别可笑的，但是特别常见的思维。

比如说，月头，你判断市场是轮动的，然后你主要做轮动低吸。结果市场这个月是主升的。到月底的时候，你看见很多票趋势也好，连板也好，都走的特别好。一个月涨了特别多，然后你愤恨。说自己为啥不拥抱主流，积极干主线。

这是最王八蛋的一种反思。

什么叫拥抱主流？请问，你什么时候看清市场的主流？

任何一种交易模式，不同阶段，都有不同的困难。

启动阶段：

你去干，预判它会主升。这个难点在于：它可能会主升，可能就是一日游。

发酵阶段：

你去接力，预判它会成为大题材。这个难点在于：它如果只是一波流，那么买就是亏。

高潮阶段：

这时候是最容易看出它是主流板块了，它是能成为月度大题材，反复上？还是说走调整了？

分歧阶段：

你去低吸，事后涨了，你说主线板块分歧积极干。跌了，你说上升时唯唯诺诺，下跌时重拳出击。

怎么都有道理。

不是说拥抱主流么？前阵子的地产算不算主流？你去高位干分歧，是不是亏得怀疑人生。凭啥消费后来走出来的，你说该干消费是大主线。当时地产行情规模小嘛？逻辑差嘛？

事后，拿着结果说该干这个，不该干那个，如果陷入这种思维，那么炒股永远走不出来。

为什么？请记住接下来这段经验分享：

我们的交易生涯中，至少70% --90%的时间，预期都是落空的。

我们说买入希望，你买入哪个票，不是认为它会暴涨？但是事后，真的暴涨的能有几个？

所以，如果你不能应对这种买入之后的预期落空，那么你永远也走不出出来。

你买入你认为的主流，80%它后来不是主流。

谁不知道要积极干主线，关键就是你什么时候发现它可能是主线的？是启动的时候？发酵的时候？高潮的时候？大涨转分歧的时候？

每个阶段都有每个阶段对应的交易手法和应对落空的办法，这才是关键。

就像2022年年底的跨年行情。你事后看到是以西安饮食为代表的消费走出来了。请问还记的大明湖畔的中字头，国企改革吗？还记得药吗？哪一个当时不是跨年妖股相？

事后拿结果往回推，说是，都是耍流氓。

你看到的结果，往回推，一切顺理成章，却忘记了，竞争的时候，同样符合条件的。

当年雍正什么八王之乱，凭啥雍正最后胜利？如果其他人胜利了，合不合理？也合理啊。不能把结果当成必然性，结果本身都是综合的，随机的。

5.短线的本质就是赚波动差价，不要有风格歧视和风格优越感

我一只觉得最傻X的行为的就是，绝对自己做高风险模式高波动的有优越感，看不起做低风险低波动的。

请你记住，如果你想实现稳定盈利，你要做的，是尽可能每一笔交易，都有控制力。 知道成了该怎么办，跌了该怎么办。

如果你确认这个票明天能涨1个点，那么它的价值就超过另一个明天可能能涨10个点的票。

因为你确认这个票能涨1个点，这种机会难得，而你觉得这个票明天可能能涨10个点，这种票天天有。

6. 账户管理最核心的地方在于前置性的知道自己当下该做什么风格的交易尝试。

这是一种主动意识。

根据你的账户收益情况，以及市场赚钱效应情况，有一个合理的前置的判断：

我接下来，该冲一冲，该赌一赌，还是该保守，猥琐的一点点来。

该冲的时候，多找找接力的暴力的方向机会。或者大赚锁仓等等，或者仓位上去等等。

该赌的时候，多找找那种可能高波动的机会。

该保守的时候，多找找那种，如果失败了，不太会亏大钱的机会。

所以，哪有什么风格优越和低级。

你很有钱的时候，看不上一块钱两块钱。你山穷水尽的时候，一块钱两块钱，就值得你为它付出你当时的全部精力。

你顺的时候，想着干把大的。快速做大做强。

你不顺的时候，想着干把大的。一把回本。

如果你只有这样的念头，除非你命格够硬，天选之子，否则，你必然穷困潦倒。因为你不懂顺势，只想要波动，不想要稳定性。

甚至于哪怕你赌对一次了，也很快会还回去。没有任何意义。人生也好，投资也罢，都是长线赛跑。不是一局定输赢。

7. 任何阶段，做的好或者做的不好都是正常现象

有一个很常见的现象，就是比如大盘阶段性赚钱效应很好，你在这个阶段，做的很差，甚至亏钱。

有没有问题？有，但是是交易节奏的问题，你需要调整自己的节奏。

但是从大方向上来说，这是很正常的情况。总有甚至在你的交易生涯里，经常会发生，市场好，自己做的不好的情况。

其实，短线交易，长期来看，市场好不好有一定的影响，但是没有那么绝对的影响。

因为本质上，做短线，是做价差的，赚的是波动收益。而阶段性行情好，是趋势性，波段性的。在这个之间，做的好，做的不好，都有一定的随机性。

你也有大盘跌的时候，你赚钱，这就理所应当了？

很多新手的矫情在于，大盘好，自己做的不好，就开始着急，开始乱来。这种心态就是送钱心态。

你以为你着急了，发脾气了，市场就会惯着你？这就是典型巨婴心态。

市场好不好，更大的影响，是对你策略风格化的选择，而不是你该不该赚多少钱。

可持续盈利要求你，赚钱是因为你长期做的是正确的事情，而不是某一个当下能不能赚钱。

8. 所有的盈利都是来自 模式正确+运气好

这一点很重要，有的人，有一段时间做的好，就开始飘，飘的具体表现就是认为自己技术好，悟道了。实际上任何一笔盈利都是来自于：技术正确+运气。多了去了，技术正确，但是因为运气不好，而亏的。

所以，意识到这一点，才不会有那种短期的路径依赖：认为这个阶段靠这个手法赚钱的，所以这个手法会一直有效下去。

事实上，任何手法的有效程度都是阶段性。

9.其他的待更新，基本一些原则性的东西，先讲这些。

稳定盈利训练手册之交易基本方法篇：

本章主要分为两块部分，第一部分是账户管理；第二部分是交易模式

请容我再强调一遍，我知道大多数人把交易模式看得很重要，觉得它是实现你交易盈利的重要的办法，甚至是唯一办法，但是我想说的是，比起账户管理，交易模式的重要程度很低。实现可持续盈利，它很必要，但是并不那么重要。

就好像，吃饭这件事情，很必要。因为你作为碳基生物，想要活着，必须要吃东西。这叫必要性。但是具体吃什么，其实没那么重要。有很多食物，可以达到吃饱或者吃好的目的。交易模式也是类似，很必要。因为你账户想要有数字上的变化，必须得要交易，然后想要赚钱，就得要有效的交易模式。这是必要的。但是想要交易可持续赚钱，有无数种交易模式，可以实现同一个目的，具体是哪一个，并没有那么重要。（比如学会打板，学会低吸，学会强趋势等等等，具体哪一个，并没有那么重要。没有哪一种交易模式，是你不可或缺的）

而相比之下，绝对重要的，是账户管理。甚至可以这么说，很差的交易模式配上好的账户管理，一样能赚钱。但是很好的交易模式配上很差的账户管理，极有可能亏钱。

甚至更加极端一点说：你完全没有稳定的的交易模式，而是单纯凭感觉买卖，但是如果配上有效的账户管理，都可能实现可持续盈利。（这是一般人没有意识到的事情）

然后我们开始介绍：账户管理的基本办法

1. 账户预期收益设定

以年为单位，设定一个最低但是让你满意的收益；然后以月为小单位开始分拆实现路径。

首先，结合自己的实际情况，设定一个一年内的预期收益。

注意，这里有些同学可能心里会有小九九，我把目标设高一点，比如一年10倍啥的。好像设定的越高越牛逼。

这是不对的，是个人都想要更高收益，能选10倍，肯定不选1倍，能选1倍，肯定不选30%，甚至，能选100倍，那么10倍也都看不上了。

设定目标，是为了能够尽可能实现的，而不是让你空口白话纯YY的。

如果你设定的目标，拆分之后，根据你现在的实际情况，根本实现不了，那么它就会有反作用，因为如果第一步都实现不了，后面可能就不了了之了。

而我们这套稳定盈利训练手册，最重要的就是，可持续，坚持执行。

而且，设定一个低目标，不意味着你只能赚这么多，很可能会因为你越做越上道，不断的正反馈，获得更强的信心，激发你精神上的信任和热情，会越做越好，从而不知不觉实现更高收益，为你后面提高目标打下更现实的基础。

所以这里的年目标设定的办法，我有几个参考办法：

A. 如果你已经有一定的交易基础。

你去回顾你过去2年以上的账户交易情况，找出盈利月份平均收益，或者，你过去2年（24个月）里面，至少实现过5次以上的单月收益值。假设这个月收益值为X。

然后按照公式 （1+X）^12 得出全年目标。

B. 如果你过去一塌糊涂，或者没有基础

那么我建议从单月5%收益，也就是一年80%的收益，为训练目标。

注意，这里一年80%收益，不是一个好像最低要求的数据，其实对大多数人来说，这已经是一个非常非常好的收益了。如果你真能实现这个目标，那么已经跑赢市场上99%的投资者了。

收益预期和心态，一定要放平，不能贪多。

毕竟这只是预期和目标，不是现实。

2.进行年度收益预期的月度目标拆解

这个相对就简单了，比如说你按照第一条，根据自己的实际情况，设定了一个目标，然后进行月度拆分。

这是我们这个训练计划里，最关键的一环。

月度，是一个不算长，但是不算短，可以及时调整，同时又能清晰看到反馈的时间长度。

所以，定好年度预期收益目标之后，拆分到月。

然后以月为单位进行周期性账户自我考核和控制管理。

3.账户金额设定

这里我有几个实际交易过程中，非常有效的建议。

A. 关于分账户

如果你在股票上投入总金额超过30万，且占据你身家（或者说现金资产）50%以上，那么我建议分拆成2-3个账户。

原因是，我们在实际交易过程中，总有遇到交易不顺，节奏不顺的时候，这个时候，适当的放松交易（甚至是不交易），同时，保持良好的信心是很重要的。

如果你只有一个账户，且投入对你自己来说过多，那么你很难承受波动，无法把握放松和坚持的尺度，这样会越做越差。

而如果你有2-3个账户，那么在不顺的时候，重点做，还不错的那个账户，不太好的账户可以先放一放或者换一个更稳的持股方式看几天。

B. 关于账户金额

只有一句话：投入对你来说，假设全亏了，会很心疼，但是勉强可以承受的金额。

注意，这个勉强可以四个字。

每个人的资金情况不一样。

过高，就会无法承受波动，从而导致在困难的时候崩溃。从而陷入万劫不复的状态，陷入恶性循环不可自拔。

过低，就会不太所谓，在困难的时候，就很容易摆烂不管。而且更实际的，如果你真做的比较好，那么最后的收益金额，对你来说，意义不大，也就浪费了。

以上情况根据自身调整设定。比如你现在对自己没什么信心，那么投入金额就可以适当放低。

总之就是想两个事情：如果全亏了，你能不能承受；如果翻倍（注意，这里只算翻倍，不算多）了，对你有没有一点点的实际改善。（注意，这里也别老想着，翻倍就能一步登天，改变命运啥的。）

4.月度账户收益管理

A. 记录跟踪

有一个非常好用的工具，就是每日收益表。一般现在券商或者同花顺关联，都会有这种工具。如果你的券商没有这个工具，建议换一个有的。

就类似这种。

 

 

然后，对于一些基础比较差的同学，建议自己每天晚上，用Excel再手动记录一遍。只需要两个数据：A。当日的收益；B。当月截止当天的收益。

原因是，当你在初期的时候，需要强化提醒自己这种基于月度的账户跟踪管理。而你每天手写记录一遍，能强化这种习惯。（否则，很容易流于表面）

B. 基于月度目标的每日状况分析

所谓账户管理，简单来说就是化被动为主动。

所谓被动，不管理。那么那个日收益，其实是一种毫无意义的结果，你今天赚了，明天赔了，都是因为所持有的个股涨跌，导致的结果而已，没有任何意义。（这也是很多人也使用这个工具，但是没有任何效果的原因，只是被动看一下结果。买卖还是基于个股本身的判断。而非数字的变化。）

但是，你主动管理之后，这些日收益数字的变化，就会影响到你的买卖决策，而非仅仅因为对个股的看好或者看坏来进行买卖。

我们说过，非常重要的交易三句：

买入希望，持有风险，卖出锁定。

尤其是卖出锁定。

举个例子：

比如你月初全仓持有一个股票，拿了3天，它连跌3天了，亏损值达到4%。那么这就触发你本月的收益警报了。刚开始3天，就亏4%了，后面就不好搞了。

这时候，你该不该割肉？可能平时，你会根据这个票的走势以及后面的预判，来判断要不要割肉。而基于账户的主动管理，月初3天，就亏4%了，这是初步警报，这时候你可以有这样的思考：

首先，不管股票好不好，收益上已经影响本月的预期了。你可能要有所应对了。（这是一种主动意识）

其次，你对这个票进行分析。

如果你特别看好它，那么可以允许你在看1-3天，最多不超过3天，因为如果超过3天，本月时间就越来越少了，你后面爬沟就费劲了，没时间了。或者它接下来3天内，不可以再跌超过2%，否则，你本月就跌破6%了，对后面的爬沟就有影响了。

如果你没有特别看好它，那么就要考虑直接割肉锁定亏损了。因为月初3天亏4%，本月还有机会爬沟，赶紧锁定，去寻找新的希望。而不是干耗。

注意到没有，当你对账户进行收益管理跟踪之后，你要不要卖一个股票，不单单是你对这只股票走势的看法来决定买卖，同时也会参考到你本月账户的收益情况，从而决定综合决定买卖。

这就是不知不觉中，从个股思维转向模式思维。（账户管理模式）

记住一个原则：

当你对个股走势特别有信心的时候，买卖决策可以多考虑个股因素，账户收益因素为辅，但是得有时间和空间设定。（比如最多再看1-3天，比如不能再跌超过3%等等）

如果你对个股走势没有信心，或者犹豫。那么就重点考虑账户收益因素。比如说，赚钱的时候，不知道该不该卖，你感觉可能还能涨，那么就看本月的收益情况，如果刚好摸到预期值了，那就直接锁定收益。比如感觉还差几个点，且本月时间还多，那么就可以冲一冲，根据情况多看1-2天，等等。

这就是，卖出锁定的真正精髓所在。

5.具体的账户管理方法

第一，你要了解你当下的交易波动状态。（换句话说，就是买卖水平。）

无论你有稳定的交易模式，还是没有稳定的交易模式。过去的收益结果，都代表着，你能够达成的高度。

我坚信一句话：你曾经能够做到的，那么意味着你当下或者未来，还是能够做到。你还没做到的事情，那么需要你去小心的开拓，你暂时还不具备这个能力，一直到你做到为止，你才开始初步拥有这个能力。

可能你还不够理解这句话，我举个例子：

比如，上学的时候，你曾经考到过年级前十（哪怕一次），无论是运气好，超长发挥；还是正常发挥，都不重要。重要的是，你已经具备这种能力。如果你多次考到年级前十，说明你的这种年级前十的水平越稳定。

如果你从来没有考过年级前十，但是你就是觉得自己其实该掌握的都掌握，你的学习成绩应该在年级前十的水平。只是每次考试没进前十，都是有各种各样合理的原因（这次发烧了，那次头疼，再那次粗心等等等）

那么无论你怎么想，年级前十都是你从未达到的目标。你是要去实现它，再来说话。

我们做任何事情，单次发挥好或者不好，超常发挥还是失常发挥，其实本质上都是在一个水平线上的随机上下波动而已。无非是你在单次，呈现的是上限还是下限罢了。都是你的水平范围。

所以，你要先了解一下你的交易波动状态。

非常建议，把过去两年内（甚至更长）的单月账户波动表都找出来复盘（如果找得到的话）。

然后按照整月盈利和亏损进行分类。

有这几个标准：

以下指的都是一个月内：

A. 如果你某一个月的最终收益的数值，大于 最高单日收益的4倍以上，那整体控制是优秀的。如果在3倍以上，还凑合。如果低于3倍。说明你的收益趋势是有问题的，可能波动的意义更大于趋势。

这是非常不健康的。交易模式是有问题的。

B. 你一个月内，单日盈利次数相对较多的，平均最高盈利的数字；要高于那个月的单日最高亏损。

否则交易模式就有问题。

C. 一个月内，单日盈利较高的次数 高于单日亏损较高的次数 这是正常的。否则就是你的交易模式有问题（至少当月落实在交易上，是出现了问题的。）

如果经常这样，说明你的交易问题肯定有问题。

D. 单月的整体单日盈利率70%以上优秀，70%-55%凑合，低于55%，就一定有问题了。

然后，找出那些比较好的月份，复盘一下交割单，想想自己做对了什么。另外，当你迷茫的时候，就多看看和复盘这些做的好的月份的交割单，分析一下为什么自己可以做的那么好。给自己以信心的思路。

同时，感觉飘的时候，多看看自己做的不好的月份的交割单，看看为什么做的不好。

请务必注意，月份交易的好不好，不是由当月的最终收益决定的，而是上面ABCD四个标准。

如果一个月份，你是赚钱的，比如赚了30%。 但是你有一大半时间都是亏的，无非是最后几天重仓碰对了一个超级连扳票，或者持续大涨票，因为运气好而实现的月度盈利，那依然可以认为这不是一个好的月份交易。

另外，不要找自己收益最高的那个月份，而是找多次出现的较高正收益（比如过去一年至少出现3次以上）的那些月份。

因为，多次出现的较高正收益，才是你最有机会夯实的交易水平。

它是那种，你努力够一够，就可以达到的好成绩，对当下来说，是比较现实的。

请大家记住一句话：

别人的交割单，对你一点作用都没有。因为交易模式对应每个人，有很多难以细节化言说的细节。你看别人的交割单，只能看个热闹和表面。

唯有你自己做的好的交割单，你能够大致清楚它的交易细节，值得反复揣摩。（因为里面可能存在一些，相对于你自己的交易水平来说的神来之笔。把它研究透了，可能这种神来之笔，就变成日常水平，那么你不知不觉就提升了。）

第二：日常交易过程中的账户控制与管理

控制波动，提高趋势是我们要做的。

由于每个人的，账户波动情况不一样，有的人高波动，主要问题是需要把回撤波动降下来。有人的低波动，主要问题是，在账户稳健的情况下，要把波动提升上去。

问题是不一样的。

这里，我先简单介绍一个问题：

如何提高账户波动？

有四种办法：

A。尽可能参与市场的活跃投机票和活跃板块。

B。在单票投入上提高仓位。

C. 对一个票多拿一拿，合理周期内，不要太敏感。

D.提高交易频率（持有股票的时间提升）

如何降低账户波动？

对应的，有四种办法

A. 避免高频的参与最热的投机方向，比如说连板股。（注意，这里说的是不要高频参与，而非不参与）

B. 交易模式不要过于单一，尤其是在出现连续亏损之后，一定要考虑调整交易风格方向

C. 有意识的对单票买入进行仓位控制，想降低波动，就减轻仓位

D. 降低交易频率

这里，因为讲的比较泛，大家每个人的情况不一样，所以可能不好理解。

我举两个典型例子：

第一个例子： 投资者过去账户一直低波动，常年单日盈亏都保持在-1%到1%之间。

这是典型的波动不足，这时候，需要看看，你是既没波动又没趋势收益，还是说，你波动低，但有趋势收益。

如果是既低波动，又没有趋势收益。

那么这时候，你的重点不在于提高波动，而是在于形成趋势收益。如何形成趋势收益呢？就是在你当下的交易仓位习惯的不改变的前提上，改变买票的思路。（注意，不该变仓位习惯很重要）

这种通常以相对稳健的交易模式入手，比如说有逻辑未发酵可能会发酵的板块低吸，你平时习惯买多少，依然买多少。

或者，找一个你可以理解的交易模式，开始用习惯性仓位买入试验。

然后，务必看反馈。

请注意，这个时候，你不是在买票，而是在买模式。你在买卖中，可以多做事后的同板块，同逻辑对比，是否买到的是同逻辑，同板块中，最好的票，为什么。

记住这一点非常重要，因为你只有在复盘中，才会加深，这个模式中对和错的印象，进而有提升。

如果是低波动，但是有趋势收益

这就说明，你的交易是有效的，成体系的。但是波动太低。想提高向上的波动。

这里最重要的事情是：你一定要在保证趋势的基础上，提高向上波动，而不是波动变大了，趋势没了。那就没有任何意义。

有几种办法：

A. 在当月的初期，按照你平时的买票方法，正常的买卖票。然后适当提高单票的仓位。

B. 如果形成有初步盈利之后，有意识的去寻找一些活跃板块，连板，强趋势等领域的票。当你找到一只，你自己综合各种理论分析下来，觉得有把握的票，然后控仓去买入。这里仓位如何控制，就是计算好，如果它是失败了，大概率会亏多少，把亏损值对应你账户的比例，设定在你可以接受的范围内。

比如说，这个票，如果亏了，有可能亏10%。但是你账户最多就接受2%的亏损，那么就是2成仓位参与。

然后，交易上要极度敏感，除非走的特别强，直接快速秒板什么的，否则，就是尽可能的有赚就跑。（因为你还不熟悉这个领域，你只是在边试边买）所以这个时候，不是要奔着，把这个票做到极致，而是奔着在这个你还不太熟悉，只是在尝试的领域，先赚到钱。

记住，如果卖了，后来发现卖飞了，不要懊恼，这跟你没关系，你只是在试验在高波动领域里熟悉，而不是精准买卖。

这点非常重要。

另外，人在做陌生的，刺激的领域，天然会很激动。记住心态要平和，高波动票和低波动票，本质都一样，赚钱才是对的，亏钱都是错的。

千万不要想着精准买卖，你还达不到。

然后，如果做失败了，亏钱，就按照你之前设定的最大止损点。到了就果断割肉。别舍不得。还是那句话，不要试图精准买卖。

因为亏损你已经提前规划好了，是可以接受的。

割肉之后，如果它反弹了，也不要懊恼，不要想着去改变什么，这跟你没关系。

如果亏损了，那么就暂时放弃尝试，重新回到自己熟悉的领域去重新打利润。慢慢积累。

如果赚钱了，那么重点还是自己原来的领域，同时，你可以继续留意一下，有没有自己比较认可的高波动领域的机会，如果有，继续设定好值，去试。没有就拉倒，继续干自己熟悉的领域的机会。

第二个例子：投资者过去高波动，但是收益曲线只有波动没有明显趋势

有稳定的波动，说明你是有在高风险领域投机的经验和技术积累的。

这时候，你首先要分析自己过往的交割单，你回撤主要是什么原因？

A. 模式外交易导致？

B. 模式内正常亏的？

C. 失败后粘票？

D. 亏了之后，找不到节奏，开始乱作，出现连续亏损？

基于一些具体原因，然后从这四个办法里，找到可以解决的方案：

A.避免高频的参与最热的投机方向，比如说连板股。（注意，这里说的是不要高频参与，而非不参与）

B.交易模式不要过于单一，尤其是在出现连续亏损之后，一定要考虑调整交易风格方向

C.有意识的对单票买入进行仓位控制，想降低波动，就减轻仓位

D.降低交易频率

做好自我管理，其实控制回撤是一个主动意识行为，只要你有主动意识，积极主动选择自我控制，那是很好解决的。

第三：账户曲线管理

一个月大概有4周，20个交易日左右。

而我们对应账户，有大概几种交易风格：A。连续冲  B。赌一把 C。佛系交易 D。保守交易。

上一节我们讲到了波动的提升和降低的方法。

然后就进入到每个月的账户曲线管理。

每个人的交易水平不一样，所以曲线管理是不一样的。

这里，我们以当月预期20%收益为例子。

健康的当月收益20%，意味着，你大概需要3-4次单日收益3-5%。胜率在60%以上，然后，控制2次及以内，当日最大亏损在3%-4%以内。

基本上完成以上这些数据，当月20%大概率是可以完成的。

所以，这就需要你，既要冲，寻找日内大肉机会，同时又要小心大回撤。该怎么办？

当月的第一次冲击，最为关键。

首先你有主动意识，你是准备要冲，而不是懵懵懂懂的，莫名其妙就上仓位去了。

其实这里最重要的，就是这个主动意识。

由于机会不是说，你想冲就一定有。所以，你需要主动寻找。

比如第一周，至少保证自己找机会冲一次。（当然，要配合当时的市场情况，市场特别差，另说。）

冲有两种：相对仓位去买预期高波动领域票（比如说参与连板属性的票，强趋势领域的票）

或者就是，用重仓位，去买预期波动可能不会那么大的票。

说白了，你想一想，A股短线正常隔日波动3-5个点很正常的。并不一定非要是那种高波动的涨停票，才能实现。

尤其低吸，买点极致非常重要。对于资金量不大的同学，其实最爽的地方就在于，你除了能赚逻辑的钱，还能赚分时波动的钱。

所以，要么是高波动方向，要么是重仓位逻辑埋伏。

然后第一次冲击，相对来说卖点处理上，要敏感一些。

一般来说，就是平衡，你对这笔交易的预判信心程度 和 你买完之后的走势反馈。

你的信心程度一般，那么走势反馈也一般，那么尽早了结。你信心程度高，走势反馈一般，可以日内稍微多看看。

总之，除非直接走的非常强，否则尽早了结。

因为，冲，买之前是奔着大涨去的，买完之后就是持有风险了，能尽早了结，尽早了结。毕竟冲就意味着风险比一般的交易要大。

这是要注意的。千万不能，好不容易上重仓了，就舍不得走，就变成粘票了。

总之，这里没有绝对的该怎么办，关键就是不承受风险的情况下，尽快获利或者不亏了结。

然后，出现亏损怎么办

这里有两个标准，月初账户总体亏5%，或者连续亏损3笔以上。

就要主动引起重视了。

因为，不管什么原因，要么市场不好，要么你节奏不行，这里就要考虑调整交易预期。

出现这两种情况之后，就要积极复盘，问题出在哪里。

然后转向佛系+赌一把的交易。

佛系的意思是：没有特别好的机会，交易欲望就不要太强烈，可以根据当时的市场赚钱效应，以及赚钱效应的风格化，控仓搞。

赌一把的意思是：继续寻找那种自己看得懂，且特别看好的机会，这时候可以考虑重仓干一把。

记住，佛系交易+赌一把，如果继续亏损，那么就全面转向：佛系+保守型交易甚至暂时不交易都行。

因为，不管什么原因，无论是市场还是自己的节奏，连续亏损，连续大亏，就说明问题了。不管是意外还是怎么着，肯定有问题了。

有问题的时候，控仓转保守就对了。

如果账户当月亏到10%，那么记住，绝对要转向佛系+保守交易。

这时候不允许赌一把。

除非你能把亏损修复到5%以内，否则不允许赌一把。

为什么？因为赌一把，说明仓位重啊，你本月之前表现这么差，凭什么这把能赌对？

只有赌徒才会不管自己的状态和趋势，永远找各种借口认为下一把一定赢。

记住，自控，账户管理最重要的就是不能有赌徒心态！你可以在某个节点去赌一把，搏一把，但是绝对不能有赌徒心态！

然后，月中的收益情况也很重要。

基本到每月15日左右，账户的情况，决定了下半个月的情况。

如果盈利超过15%，且单日收益的趋势是正常良好的，（不是那种暴涨暴跌的），就按照自己的节奏正常做就行了。

直到出现3笔以上连亏，或者回撤5%。那么就要控制一下了。

如果7%-15%，那也不错，也是正常做，但是要根据自己的感觉，考虑收一些或者放一些。

这是什么意思呢？因为7%-15%属于做的还凑合，但是随机性比较大的收益，有可能是你运气好，碰到的收益，也有可能是本来你可以做的更好，但是太紧了，反而赚的少了。

所以，需要根据你自己的情况和感受，收一些或者放一些。

另外，根据我的经验，月中7%-15%是最容易矫情的，属于赚钱了，但是没赚多，因此，心态上要注意控制。矫情最容易浮躁。

如果是亏损的。无论亏多少。

这个月的预期就要放低，整体交易相对佛系一些。除非遇上特别有把握的机会，否则不要轻易动仓位。

一个很简单的问题：上半个月做的不好，凭什么下半个月就能做的好？

大家可以注意，稳定盈利训练手册非常相信一个基本经验：就是你过去做的怎么样，当下的短期内你大概率基本就在这个水平上，顶多有一点提升，不会有太多提升。

这是概率问题。

这跟赌徒们，深水下，老想着赌一把回本是完全不一样的理念。我们相信，概率上，如果你有本事深水下，赌一把绝地翻身的实力的话，你就不会深水下。别找什么理由说运气不好，所以深水下，运气也是实力的一部分。你过去运气不好，你接下来运气就好了？

稳定盈利最重要的准则就是：相信持续性，慢慢修正提升。而非什么瞬间翻天覆地的变化。

哦，对了，还有很重要一点。

如果你连续亏多笔，亏到5%以下，然后靠赌一把，一把成功上岸回水。

记住，这时候第二笔交易一定要保守。

因为，你的烂节奏并未过去，胜率并没有提升，还是很低。只是运气好，靠一把大赚了。所以这时候，稳住更重要。

不然，一把回水，再来一把又掉下去，心态非常容易崩。人世间最痛苦最容易扰乱心神的的不是失去，而是得而复失。

请记住：能证明你当下节奏，状态不错的必须符合几个数据：盈利，胜率高，盈利曲线合理。

单纯一个盈利，其他乱七八糟，也是不健康的，要自控。因为这种盈利只是波动，不是趋势。

第四：账户锁定式集中卖出

这是我认为涉及买卖中，关于账户控制最重要的一个操作。

我们在交易当中，为什么节奏会变坏？

主要原因就是：买入的时候预期的好好的，买入之后，个股集中走势非常不如预期。特别式分仓交易。如果一只票不如预期还好，连续买了几只，表现都很一般，就会容易乱节奏了。

这时候有一种很好用的办法。

锁定式集中卖出。

就是，同时买入几只票。 其中有一两只票，走的特别不如预期，直接亏了。然后涨的票，也涨的很一般，不是那种明显发酵式特别强的上涨，更多式靠波动式盈利。

然后你看一下账户总体情况，如果是小盈利的，你对持仓又不满意。那么就可以考虑集中全体清仓。锁定账户的盈利。

在你持股感觉很不好的情况下，账户整体是盈利的，这是非常好的锁定节点。

记住，我们做短线的，一定要把清仓这件事情，当成家常便饭。感觉不好，就清仓，一定没错。等到真的走势兑现你的感觉不好了，就大亏了，到时候就被动了。

几种情况值得考虑锁定式几种卖出：

A. 买入后，个股整体反馈一般，且有票明显低于预期，但账户整体微盈或者微亏 （同时参考当时的市场赚钱效应，市场赚钱效应好，如果整体微亏，可以考虑再看看，或者局部卖出，有些觉得有点希望的，可以再看看）

B. 市场明显走弱，亏钱效应明显。持仓微盈或者明显少亏于大盘。

C. 当时你的账户状况不好，处于需要你佛系保守状态，持仓买入之后，整体感觉不如意。

然后，还有一种变种。

就是不一定是清仓，根据情况减掉大部分个股和仓位也是可以的，根据自己的情况做合理调整。

还有一种情况，就是持仓里有个票大亏，另外有票大赚，但是分时上感觉也是冲高乏力。那么也值得整体清仓。

这是，买入希望，持有风险，卖出锁定的直接体现。

这时候就不要纠结什么某个股票会不会没走完，会不会反弹之类的。如果你的股票真的强，他应该早拉了，在你账户情况不好的时候，没有耐心给他，哪怕后来他真的涨了，也跟你没关系。

换句话说，什么票值得留着？就是如果你没有持有这个票，在这个位置你还愿意买入它吗？如果愿意，那可以留着。如果不愿意，那就该卖了。

总有卖飞，必然的，不必纠结。新的希望在下一个买入，而不是在持有的风险上撞大运。（新手最爱干这事儿，特别期待自己的持仓，万一后面大涨了呢？所有票都可以这么万一，但是你也知道是万一，万一就是小概率啊，同志们。不要用风险去博小概率。）

真正跟你有缘分的票，早应该涨了，而不是还吊着你。

约三次还约不出来的女神，大概率没希望了。而不是万一她前面三次真的如她所说是各种不巧和的有事？天底下是有这种巧合，但是概率非常低。大概率就是，她不想现在跟你在一起，但是又想吊着你。

第五：账户管理就暂时先讲到这，以后再更新

然后，我们开始介绍交易模式

讲交易模式之前，重点先强调几个原则。

A. 没有全胜的交易模式，越是高频的交易，胜率越低。好的交易模式一定是大概率可以，以及盈亏比合适。

B. 越是长期有效的交易模式，越是逻辑性的，而非量化式的。量化的交易模式最终都是坑人的。

C. 交易模式没有好坏之分，只有当下确定性高不高

D. 交易模式的有效性一定要配合当下的市场风格化，越是高波动的模式，越是依赖当下市场风格化

E. 掌握交易模式是一个漫长的过程，别指望看谁指点一个新东西，就能马上悟道，很多交易模式都是好入门，但是进阶极难

F. 短线高频，交易模式不能过于单一，否则很容易陷入波动而无法获得趋势收益。最核心的点在于，每一个当下，不同模式之间的确定性的横向对比。让你具备，冲，赌，佛系，保守四种交易风格选择。

G. 如果你有超过2年以上的频率比较高的交易经验，无论交易是赚的还是亏的，你都一定有交易模式。你只是没有意识到。且，能让你最快获得正反馈的，就是你现有的交易模式+账户控制。

我重点解释一下G。

什么是交易模式？其实就是可以被归因的，逻辑上类似的，可以复制的交易手法。

而交易模式的底层是依赖你对市场波动的理解。这种理解是需要经验，而经验就是需要时间。因为交易模式里充满大量的细节和不同情况的不同变化，所以只能依靠时间的累积。

所以，哪怕你在长期的交易生涯里（1年以上吧）事后看，没有获得结果上的正收益，但是你一定对市场的波动有了一些了解。

只是这种理解，没有为你所用，没有转化为你的认知，但不代表你没有。

比如，你长期做低吸，哪怕再边缘的模式，你也大概能够感觉怎么样是安全的。比如你长期做连板，你也大概能够感觉什么样的情绪周期节点，重点看哪个高度的板。

最不济，你总知道板块前排比板块后排要强吧？

这其实就是经验，是非常有用的东西，只是你自己看不起罢了。你去问一个刚刚开始炒股的人，或者没炒股的人，问他什么是板块前排跟板块后排概率上谁强？对方一定一脸懵逼，什么是板块前排？什么是板块后排？他们之间有什么关系？

只是，你要静下心来，把自己对于股市，熟悉的领域的知识进行串联，归因，然后形成模式。

然后你再来听，我讲的关于这个领域的一些知识和观点，补充你的细节和高度认知。

那才是真正有效的。你天天老想着听别人对于某只票走势的具体看法，那永远学不到东西的。因为这只票的看法到下一只，又不一样了。

然后，我来介绍一下短线，大概的交易模式都有哪几类：

A. 涨停属性的 （涉及到启动板，发酵板，加速板，高位板）

B. 趋势属性的 （涉及到启动阶段，发酵阶段，加速阶段，见顶阶段）

C. 龙头票，主线板块主升后的分歧震荡低吸

D. 板块的止跌轮动低吸

E. 板块的超跌止跌低吸

F. 强板块的套利低吸

G. 可预期逻辑板块和个股的埋伏

由于时间比较赶，且以上7种领域模式基本框架，之前周末课和临时课，都介绍过。这里暂时不开展说。

以后，有时间，具体再文字化整理。想了解以上基本框架的，自行去翻周末课和相关话题的临时视频课。

这里，我想讲三个大话题。

1. 各种主流交易模式的预期波动。

A.涨停属性的 （涉及到启动板，发酵板，加速板，高位板）

B.趋势属性的 （涉及到启动阶段，发酵阶段，加速阶段，见顶阶段）

风险尤其大的，就是连续加速型连板小票。

但同时具有潜在暴利波动的：

新题材首板或者身位领先板遇上板块日内大发酵

分歧节点封板遇上大势随后继续转强

连续分歧换手超预期连板或者反复分歧不死+大势转暖

短期中等波动的：

C.龙头票，主线板块主升后的分歧震荡低吸

D.板块的止跌轮动低吸

E.板块的超跌止跌低吸

F.强板块的套利低吸

G.可预期逻辑板块和个股的埋伏

风险尤其大的，就是追高买不够强的板块个股发酵，或者后排（没涨不信，涨了信）

同时具有没发酵不怎么亏钱，一旦发酵就大赚预期的：

市场当时没有向下风险，或者整体向上背景下，板块具有发展逻辑，持续催化的。

2. 市场赚钱效应风格化的匹配

很多人喜欢研究所谓模式的细节，什么盘口强了，盘口弱了，来提高自己的胜率。这是一个投入产出比极低的方向。很多时候，盘口信号基本无效。

拿断板，次日超预期高开盘口来讲。有的节点这种是走强信号，而有的节点这种确实套路被反砸大面。

而真正有效的是，是当下市场赚钱效应风格化所在。

比如，这段时间连扳晋级率特别高。那么意味着，差不多，没有太瑕疵的连板票通常都可以接力。

比如，这段时间，趋势性涨停抱团票反复不死新高。那么有地位的票进入调整之后，分时出现横住，或者按了跌停没封住，放巨量。都是可以考虑低吸的。分歧调整不走A是风格化。

比如板块反复轮动电风扇，且一些活跃板块的活跃个股明显交投活跃走箱体震荡，那么规律性低吸就是风格化，轮动就是风格化。

这些基于阶段市场阶段风格偏好的归因逻辑，要比所谓的模式内量化细节来的有效太多。

3. 情绪周期的节点与当下该做的交易

这个相对有点复杂，后面再更新

4. 确定性交易机会，涨跌都合理性交易机会，重点性交易机会，随手性交易机会

这是一个主动意识上需要区分的。

确定性交易机会：

你有没有遇到过这种情况：就是一只票，你刚好对它特别有把握，所有的分析都在理。随着你的分析能力提升，你会不断提高这种票的出现次数。

但请记住，次数再多，它在你漫长的交易生涯里，占比都是低的。

且，确定性交易机会，不等于一定会赚钱。只是说你自己特别有把握和信心。

涨跌都合理性交易机会：

尤其以小票加速型连板最为常见。很多时候，不知道哪来的快速秒板票，你觉得它继续连板是合理的，但是不连板，失败了，也不意外。

涨跌你都觉得可以理解。

这就是典型的模棱两可的机会。

重点型交易机会：

对应的就是你特别有把握的确定性交易机会。最大的特点是：你可以上仓位，或者在时间周期上稍微放长。可以拿的相对久一些。

但是重点型交易机会不等于一定赚钱，一定根据走势反馈，设定好持股周期，不能无限期的拿下去，特别在亏损的时候，要设定明确的持股时长和最大止损值。

随手性交易机会：

对应一些符合模式，但是模棱两可的机会。

在我们的交易生涯里，这种交易占据80%-90%以上。

且这些票不一定不会赚钱。

只是说，参与他们要么仓位不能太重，要么仓位重，卖点要敏感，不能太拿长。

你在做交易的时候，要主动区分你所持有的交易的属性。然后相应应对。

关于交易模式，其实各种模式的交易，之前的周末课和临时视频课，都讲过，有的甚至非常细致。

所以这里暂时不再复述，可以从周末系统课里相关话题去找。以后有时间了，再更新文字版。

常见问题解决办法

这个手册推出之后，后面大家遇到具体问题，有典型性的，我们到时候会更新在这里。

且，以上只是基础框架，新的一年，我们会根据课堂内容，进行各种细节更新。