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阿里巴巴个股分析
高富庭
航行五百年的游资
2023-12-08 21:39:18
    
一、公司分析
第一步,看估值
1、截止2023年12月8日:

     总市值:1.45万亿,

     价格:HK$70.50/股,

     成交量:5212.31万股。

第二步,看资产
1、2024年中报

     公司总资产1.81万亿:现金2808.95亿,总负债6518.72亿,

2、运营成本几何?

     2024年中报:经营总开支988.30亿。

第三步,看利润和现金表
1、盈利能力

    2024年中报总营业4589.46亿,毛利1769.35亿,毛利率38.5%。

第四步,为什么现在这样低或者跌?
1、交易行情如何?交易环境如何?

港股来说,一言难尽,满城尽带绿马甲

2、经营年报何时披露?

 阿里的年报由于行业原因、和别的公司不一样,会提前。现在就可以看2024年年报了。

3、是否存在其他敏感因素?

12月20日除权,24年1月11日派息

第五步,公司有成长吗?盈利有增长吗?
1、毛利润是否3年持续增长?勉强维持增长

 

2、产品怎么样?产品是否单一,无需新品增收?

大多数人最近都拼多多市值超阿里了,但阿里的AI场景体验了下应该是国内大公司里做得不错的:钉钉、国际站、淘宝天猫都已经开始推开了,AI生图、翻译、文档、脑图、代码等等

 

3、竞争壁垒,同行差异?

      壁垒我说不清楚,可能是客户基本盘吧,虽然竞争很激烈,但B端电商、出口贸易电商竞争对手现在依然有点距离。

第六步,管理层怎么样?怎么调查?
       层级不够,不敢轻易评论,拿拼多多比,马老板比黄峥肯定没得打,东子也年纪是大了,但蒋凡这一批业务能力还是能打的,看造化了。
二、自我分析
第一步,能力圈分析
1、是否存在心理判断误差?

只是在表象上看资产都超过市值了,看起来很便宜。AI电商竞争对手做得怎么样没有调研过,以及AI电商的价值什么时候反应到股票上来,这说不清楚。

段永平雪球上说看好阿里,会促进想去研究下这个公司。

2、我还漏了什么?

技术面吧,这走势还得看低分能不能立住,整体看真的是一路向下啊。。。

 

第二步,安全边界分析
1、价格是否便宜?利润空间是否有吸引力?这是不是一桩好生意?

     浅层账面看是便宜的,那种翻倍利润不太可能,短线看不上,长线或许是个不错的选择(欢迎懂行朋友一起交流)

2、手头上有足够的流动资金吗?或者 必须借贷?

     有,目前空仓。

3、钱现在或将来有更好的用途吗?这笔资金的机会成本是多少?

      暂时没有其它赚钱项目,我这投资水平只要不亏钱就没有啥机会成本。

4、是否存在随时退出投资 的策略?

    短期没打算买,仅作个人分析记录,然后希望找到相互交流的朋友。

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