一、市场热点 HBM:HBM3供不应求,关注产业链公司 ◇事件:2023 年 11 月 13 日,英伟达 H200 携 HBM3E 首发。具近日海力士纪要,其表示包括HBM3和3E,明年的产能已经售罄,仍然收到额外的需求请求。在需求方面,明年有非常强的能见度。 ◇HBM趋势(2024年):HBM3 60%>HBM2e39%>其他15%。 ◇HBM3格局: 1)老产品HBM:2022 年全年 SK 海力士占50%,三星占 40%,美光占 10%。 2)新产品HBM3:SK 海力士唯一量产(市占率预