安徽全柴动力股份有限公司，是中国内燃机行业排头兵企业，国内主要的四缸柴油机研发与制造企业；主营业务为发动机的研发、制造与销售；技术人员895人，占公司员工总数近30.63%；拥有专利502项；拥有福田、江淮、东风、一汽、上汽、长安、雷沃重工、中联重机、柳工、中国龙工、江淮叉车、山河智能等大型客户。公司柴油发动机产品功率覆盖8-280KW，广泛应用于汽车、叉车、农业装备、工程机械、发电机组等，凭借其良好的产品质量和完善的售后服务，产品销售和服务网络覆盖全国、东南亚、欧洲等多个国家和地区。发行人主要产品包括车用发动机、工业车辆用发动机、工程机械用发动机、农业装备用发动机和发电机组用发动机五大类。

本次募投项目：

1、国六系列发动机智能制造建设

对原生产车间进行技术改造建设。购置缸体生产线、缸盖生产线、总装线、试验中心等设备，主要包括卧式、立式加工中心辅机、桁架及辊道、辅机、刀具、夹具等具体设备。预计年产15万台国六发动机的生产能力。

2、智能换电站-新能源发展方向

实施主体为公司控股子公司天和机械，主要对原有车间进行改造、装修。购置造型线、制芯中心、3DCAD、PLM、MES等软件系统及辅助设备等。形成年产60万台发动机缸体、缸盖及工程机械用等铸件生产能力。

3、氢燃料电池智能制造建设项目

改建和装修现有厂房。购置溶液配制、涂布、制备和测试等设备及公用辅助设备。形成质子交换膜、膜电极各20,000m2/年、燃料电池动力系统产能2,000台套/年的生产能力。公司控股子公司元隽氢能源掌握质子交换膜核心技，初步形成自主完整的生产路线和制备工艺。

公司控股子公司安徽元隽氢能源研究所有限公司已取得丰富的技术成果和积累了研发经验，研发能力取得了较大的突破，实验室样品综合性能达到国内先进水平。元隽氢能源拥有自主知识产权的质子交换膜核心技术，形成自主完整的制备工艺和生产路线，电导率等性能参数与Gore相当，居国内先进水平。公司自主研发的膜电极功率密度可达到1.0W/cm2，处于国内先进水平，后期可根据客户定制，批量生产特定尺寸的膜电极产品。

4、补充流动资金项目

拟募集补充流动资金10,000.00万元，2017年度-2019年度及2020年三季度末，公司资产负债率分别为47.77%、44.95%、49.63%和52.72%。随着业务规模的不断扩大，公司资产负债率持续上升。本次发行将有利于缓解公司的资金需求压力，降低资产负债率，增强公司防范财务风险的能力。

Q&A:

Q:主营业务市场占有率情况？

A:1）汽车配套业务：

全柴系列产品全面搭载行业一线品牌：如：一汽解放、二汽东风、江淮、福田、上汽等，年销量20万台以上，其中福田汽车全柴销量占比达35%；东风汽车全柴销量占比达25%；国六2.3升、2.5升、2.8升发动机产品：是国内唯一采用两气门技术路线实现国六b排放的产品系列。此款产品综合性能指标与康明斯进行实际对标，毫不逊色，凭借优异的性价比，得到轻卡行业主机厂企业广泛认同，已与行业内14家主流轻卡企业的主销车型实现资源全覆盖，此系列产品已成为行业爆款产品，月销量可达20000台。国六汽油机1.6升、1.8升升发动机产品：已批量搭载江淮、时代、一汽解放等微卡汽车，未来将在行业细分市场实现较大的净增长。

2）农装业务：

拖拉机配套业务：行业市场占有率达15%，其中配套雷沃重工25-100马力动力产品占比达60%以上；植保机配套业务：市场占有率达70%；玉米机配套业务：二行三行玉米机市场，市场占有率达80%；水稻机配套业务：100-120马力水稻机市场,4C6单品市场占有率超60%。

3）叉车配套业务：

全柴产品年销量已达11万台，在内燃叉车领域市场占有率达40%。其中安徽合力叉车全柴占比达70%；5-16吨叉车全柴J平台产品市场占有率达90%。

4）工程机械配套业务：

与工程机械行业知名品牌徐工、柳工、厦工、临工、路达威、明宇等近20家主机企业配套，其中390产品配套压路机市场份额达90%

Q:募投项目收益情况？

A:国六系列发动机（二期）项目，绿色铸造升级改造项目和氢燃料电池智能制造项目的所得税后内部收益率分别为17.26%，23.17%和12.40%。

Q:各系列产品客户？

A:现在产品主要分四大块，第一块配载货汽车类的，轻卡类，主要是四点五吨以下。主要客户福田汽车，国内最大商用车企业以及东风汽车、南汽、一起，国内具有轻卡业务的二十多家企业都有业务关系；第二块是叉车，用于厂区内的物料搬运的机械，这类客户有安徽合力叉车，是国内最大的叉车企业，全球排名第五，其65%-70%的内燃叉车动力由公司提供，其他还有台励福叉车、林德叉车；第三大类是农业装备，沃得农机、中联；第四大块是小工程机械、装载机、压路机、小型挖掘机。在结构上，车用产品在去年销量中45%，相比以前下降较多，主要是由于规模扩大。

Q:产品开发进度？

A：柴油机产品与环保法规息息相关，2004年使用国三标准，全柴在国内第一家利用高压控轨技术开发车用国三柴油机的企业，是技术水平最高的技术路线，2007年四缸柴油机通过国三排放标准认证，但是产品性价比不高，但随着国四、国五，特别是国五技术路线实施以后，技术的先进性体现出来，因为其他技术路线不具备升级国五的能力，公司的优势就逐步体现出来了。2017年公司国六产品下线，今年七月全国才开始推行国六标准，公司的技术优势比较领先。

Q:新能源方向的规划？

A:（1）第一个方向就是结合柴油机、汽油机为载体插电式混动的技术，目前在跟国内的几个主要企业奥林、江淮做合作，增程类产品可能最早九月份投放，未来在轻卡载货的需求方面还是主流，一是性价比高，二是它没有纯电动续航里程的限制，三是油耗低，成本介于内燃机和纯电动之间。

（2）第二个方向是燃油电池的储备，氢燃料是非常清洁的能源，但现阶段也有一些瓶颈，包括基础设施、成本，2017年公司与上海交大、南京大学在芜湖设立了氢燃料电池研究所，主要做技术储备。现阶段主要的市场推广以政府推动为主，公司与全椒县人民政府合作成立合资公司，把前期的一些技术产业化，本次定增就有相关项目，公司不仅做系统集成，同时还做核心的零部件，目前在国内比较领先。

Q:销售计划？

A:最近几年发动机的销量在三十到四十万，今年计划四十三万台，上半年完成60%，全年完成压力不是很大。