1、主营业务：公司主营业务包括酒店运营及酒店管理业务。已经建立了成熟的多层次定位的中高端酒店品牌，其中君亭酒店品牌定位为东方艺术特色的中档精选服务酒店；寓君亭品牌定位为中档公寓酒店；夜泊君亭品牌定位为高档历史文化旅游目的地酒店；Pagoda君亭定位为高档艺术设计酒店，公司已开业酒店46家、已签约待开业酒店24家，其中已开业酒店中直营酒店15家、合资酒店1家和受托管理酒店30家。

2、核心亮点：

（1）公司是国内领先的中高端精选服务连锁酒店运营商，立足长三角城市群，盈利能力强劲，行业集中度提升空间较大。

（2）公司在酒店行业市场份额约为0.16%，在高端酒店细分行业领域位居第8位，公司高端酒店市场份额约为1.41%，位居中端及高端酒店行业第28位，属于国内领先的中高端酒店。

（3）在产品方面，酒店设施选用具有较高品质和档次的硬件产品，例如在客房核心产品上公司主要选取“金可儿”床垫、“科勒”卫浴和“康乃馨”棉织品等五星级酒店档次的配套设施为客户提供舒适体面的入住体验。

3、行业概况：

（1）目前我国酒店行业豪华、中高端、经济型的比例约为8%、27%、65%，目前国内酒店市场由低端经济型酒店占主导。

（2）目前酒店集团占据了酒店行业主要份额，以中国饭店协会公布的已开业酒店房间数这一市场规模指标来看，我国酒店集团前10强占据了超过65%的市场份额，特别是锦江国际、首旅如家、华住等行业龙头企业已经具备一定行业垄断竞争地位。

（3）从竞争参与者角度来看，竞争者规模和行业集中度相对经济型和豪华型酒店而言仍较低，以亚朵酒店、桔子酒店、锦江都城酒店、全季酒店、君亭酒店为代表的细分行业领军者仍有较大的发展空间。

4、可比公司：锦江酒店、首旅酒店、开元酒店

5、数据一览：

（1）2018-2020年，营业收入分别是3.41亿元、3.82亿元、2.56亿元，复合增速-9.72%；扣非净利润分别是5532.66万元、6456.35万元、3035.75万元，复合增速-26%，毛利率分别为34.94%、34.86%、25.14%，发行价格12.24元/股，发行32.47PE，行业59.84PE,发行流通市值2.47亿，市值9.86亿。

（2）预计2021年1-9月公司可实现营业收入22,750.00万元至23,000.00万元，增幅区间为35.41%至36.90%；预计实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润3,800万元至4,050万元，增幅区间为175.33%至193.45%。

（公司招股意向书、安信证券）