科隆股份现金收购聚洵半导体100%的股权,聚洵半导体与世界半导体龙头台积电以及长电科技深入合作,2020年营收0.4亿(同比增长424%),净利润0.18亿(同比增长1100%)。
对标:
1、圣邦股份市值473亿元,2020年营收11.97亿,净利润2.9亿元,165倍pe;
2、思瑞浦市值438亿元,2020年营收5.66亿,净利润1.84亿元,240倍pe;
考虑聚洵半导体营利双增速度很快,且大环境缺芯的情况,pe取两者平均即202倍pe,2020年聚洵半导体估值应为36亿市值(现科隆股份估值20亿);若按照这净利润增速,2021预估同比增长500%,即1亿净利润,聚洵半导体估值应为200亿市值;目前科隆股份20亿市值,预期差很大。