第三季度实现收入4.74亿元，同比增长100%。剔除股份支付的影响，净利润0.26亿元，同比增长117%，扣非后净利润0.24亿元，同比增长312%。前三季度剔除股份支付后净利润0.59亿元，同比增长68.69%，扣非净利润0.33亿元，同比增长50.81%。

前三季度业务拆分？前三季度毛利率同比下滑的原因以及未来展望？

前三季度动力电池收入5.3亿元，消费电子收入2.6亿元左右，钣金收入2.3亿元。

毛利率的同比下降主要是由于产品结构的变化。之前产品结构中消费电池占比最大。目前动力电池占比已经超过另外两个业务板块。消费电池毛利率最高，能达到40%左右，动力电池毛利率在30%-32%之间，钣金在20%-25%左右。今年三季报中动力电池业务已经超过另外两个业务板块总和。同时由于三季度验收订单中有一些验收周期较长，也会影响到整体毛利率水平。例如宁德时代2019年的新产品订单，还有 ATL部分订单周期较长。另外子公司宁德东莞新能德的的电池探测器因为今年刚做，第一批交付的验证成本、调试成本相对较高，所以影响到整体毛利率。

未来验收订单都会以短周期为主，这些订单在价格和交付上都会比以前更加成熟，随着公司工艺和产品的成熟，调试安装的成本也会有所下降。所以未来的毛利率会有所好转。

第三季度净利率水平较低的原因？

从费用端来看，除了管理费用大幅增加外，其他的销售费用、研发费用增幅较小。销售费用前三季度累计7151万元，去年同期6800万元，同比增长了4.9%，远远小于营业收入。研发费用今年累计8300万元，去年同期7700万元，同比增长了7.5%。财务费用今年累计567万元，去年同期1679万元，有较大降幅主要是因为对银行的借款依赖占比下降。

销售费用的增长是因为客户单量变大，销售人员没有大规模增加。管理费用扣除股份支付2200万元，今年前三季度管理费用6600万元，去年同期1065万元，同比增幅非常小。管理费用的增加与人员规模扩大有关。公司去年年底有2300多人，目前已经有4000多人。

行业中是否存在扩产并带来成本前置的现象？人员增长具体情况？

目前整体行业人员增长是大趋势，各家公司都在扩大人员规模。成本前置的影响不会特别大。因为做设备都是以验收为确认收入，所以在利润表中没有明显体现。主要用人成本体现在存货中。

公司人员数量从今年年初2300多人到现在4000多人，增加了接近1700人。人员增长主要是在动力电池，增加了1000多人，消费电池也增加了300人-400人。管理人员增加了200人。

公司目前订单情况与新签订单情况？

公司半年度披露的新签订单是22亿元左右，第三季度订单增长不明显，大约增长了4亿元。10月份陆续有客户在下单，例如中航锂电、蜂巢等加起来有15亿元左右。目前基本上加起来有41亿元的新签订单。

其中钣金是2.5亿元，消费电池是4亿元左右，剩下都是锂电，在34-35亿元之间。

截至10月份锂电业务新签订单订单的客户端拆分？接下来客户订单量预期？

今年前三季度宁德新签订单7亿元左右。中航锂电加起来已经超过15亿元（不包含意向订单）。10月份新签订单中，中航有12亿元左右，蜂巢有3亿元左右。

目前宁德、蜂巢等都在招标，预计这个月会有结果。

锂电35亿元左右新签订单产品结构拆分？

激光切与装备线大概占比为1:2。

无极耳电池的趋势？

特斯拉的4680还是要用到极耳，只不过是负极不切了，正极依旧需要。公司的特斯拉订单就是给4680切极耳。所以无极耳只是全极耳和多极耳的概念，正极还是要切。

中航订单的产品结构情况？

中航的装备线会多一些，因为它的极耳切还没开始下单。目前在签的10多亿元中，应该有10亿元左右都是装备线。

新产品切叠一体机的验证进度？

需要根据客户工艺路线的确定状况来判断。因为切叠一体机是和中航的新电池配套。中航的新电池工艺路线还没有完全确定，要等他们的工艺确定后，新产品才能落地。

目前只有中航在验证。

目前产能进度以及未来预期？

公司现在有三个生产基地：江苏常州、广东江门和深圳。深圳这边租了一个厂房，主要生产激光器和消费电池。一年的产能大概在6-7亿之间。江苏常州这边现有280亩土地，其中180亩已经投入使用，主要是做极耳切割机、高速激光制片机，今年出货量在1000台，按200万一台计算，产能大概在20亿左右。同时还剩下100亩土地，公司正在做二期募投项目建设。募投项目建成之后，预计能够新增20亿左右的产能。在广东江门有100亩土地，现在已经建成70亩，主要生产钣金激光切割机，产能在3-4亿左右，剩下的做装备线，现有产能大概在10亿左右。剩下30亩预计将再建二期项目，二期项目也是用募投资金建设，应该会在今年年底投入使用，达产后也能增加10亿左右的产能。同时公司在江门附近租了一个车间，是之前当地上市公司准备做新能源汽车项目，后来没有落地。一个车间预计有1万多平米，公司租了其中两层，大概是2.6万平米。这一块打算用来建设装备线车间，计划要招1200-1300人，如果人员全部到位，也能增加近20亿装备线产能。所以说现有产能是深圳的6-7亿加上江门13-14亿，再加上江苏现有的20亿，一共预计是40亿。

中航锂电订单毛利率水平？

之前模切在35%左右，装备线在30%左右，今年应该都在35%以上。

目前产能的外协代工情况？

预计比去年同期有所增长。去年是2000多万的外协，估计今年外协会在3000万-4000万。外协工作主要是组装外包。

各大业务激光器的选择？

动力电池用的是IPG的激光器（脉冲），钣金用的是创鑫的激光器，消费电池一部分是自产的，一部分外采根据客户制定，品牌较多。

未来收入增长规模展望？

今年应该能达到18-20亿元，明年会接近40亿元，后年应该还是不会少于50%的增长。明年订单预计也会有50%以上的增速。

近期拟招标订单的交付周期要求？

交付周期要看合同的具体约定，现在5-7个月的交付期都存在。

装备线除中航外，在其他客户的进度？

蜂巢是整线工业，宁德时代是单机工业，其他例如欣旺达、亿纬锂能也都有一些。