Q&A
Q:明年今年产能会有多少,同比增加多少?
A:现在没有确切概念,发改委说了要增加产能,但是没有说明在什么技术上增加,可能要增加3亿吨产能,如果增加这么多的话,下半年就会产能过剩,所以这个数不好确定。另一方面还要看煤监局的态度,煤监局都是煤炭行业出来的人,他们希望支撑煤价,会希望控制产能的发挥。一旦出现产能过剩的情况,1亿吨肯定会收回来。
Q:煤炭和火电长协比例情况?发改委要求在5月之前签,很多签署意愿不是很强?
A:国有企业是比较听话的,能签的都签了。地方煤矿没有被要求,所以光靠国有企业,也没办法完成电煤的覆盖。所以后来煤炭交易中心出的数22.4~22.5亿吨的长协签约量,但是里面会有些是月度订单,价格随行就市,不是发改委定义的长协定义。没有实现全覆盖,所以现在就围绕煤炭签约情况监督,现在成立了很多检查组,清明节之前和过后都在紧锣密鼓的签长协的情况。
Q:国内焦煤供应情况是否吃紧?
A:我们不进口澳大利亚的煤(很多都是焦煤),就会有缺口。去年虽然增加了供应链,但是缺口仍然没有堵上,去年蒙古煤的进口量也减少了,今年蒙古煤依然不能进口(听说是因为含氟量比较高,有些煤还要退回去),造成了国内炼焦煤的供应一直比较紧张。
Q:我们能否买到俄煤?
A:我们一直在争取,但是近期因为结算问题(美元结算),所以近期也是受限。但是后期会增加俄煤的进口量。
Q:俄罗斯煤会怎么运?
A:有铁路运也有海运,以海运居多,因为铁路运范围受限(主要是东北)。
Q:您比较看好哪个中国的企业?
A:我对这个没有研究过,就接触而言,对神华比较看好(类似国家能源这样来确保安全)
Q:煤炭企业哪些未来发展会比较好?
A:除了神华外,陕煤有一定潜力;延长石油的煤炭板块也有潜力,十四五产能规划1个亿(不一定能达到);对河南(平煤),中东部煤炭不太看好,资源可能不太够,偏老没有后劲;山西焦煤还是可以看(西山煤电),还是有潜力;内蒙有产能。我之前提过一个建议,煤炭要降低增值税,提高所得税,市场好的时候多交所得税,不好的时候就少一点。
Q:煤结构性短缺,动力煤价格在高位?
A:通常过往20年,无论是炼焦煤还是动力煤都是和建设相关,去年炼焦煤的短缺是因为澳煤和蒙煤进口的缺口,没有这个缺口,炼焦煤会暴跌。动力煤是海外订单转移到中国,拉高了用电量的需求,所以起来。
从长远来看,原来投资建设占绝对统治地位,但是未来会慢慢减弱,煤化工和电煤需求会提高,动力煤需求会提升,以后可能会出现结构性的差异。
Q:煤炭在疫情后是否会反弹?
A:要看政府部门势头和动员力度,大幅度反弹的机会不多了。现在是增加煤炭供应就是政治正确(保民生)。
Q:煤炭风险有没有资源枯竭可能?
A:我国还是比较大,量还是比较大,基础储量未来可能能够支持20年(国土资源部的统计),但是按照我们的估计最起码能够开采40年。
Q:煤炭目前价格是周期性的高点?
A:是,不是一般高点,是特别高的高点。明后年,基准价可能还会往后调。当市场价低于长协价格时,电力企业就不要了。