现在的新能源车结构件类似11年的手机结构件市场，集成化的需求刚刚出现，未来技术趋势确定。与松下合作开发的三年为公司赋能，形成了公司BDU、OBC、DCDC、电机控制器、高压连接器等产品矩阵。

以宝马iX3为例，公司独供的BDU+OBC快充单元单车价值量高达1300元，随着公司未来持续推出更多的结构件集成方案，公司单车价值量有望持续提升。

公司在手新能源订单超过50亿元，明年汽车电子预计贡献10亿元收入，预计贡献1.5亿元利润，保守估计22/23年净利润2.4/3.7亿元，对应当前估值21X/14X，考虑到公司明年新能车业务放量元年，伴随汽车结构件及连接器的集成化趋势公司业绩有望持续高增长，给予40X估值，明年合理市值96亿元。