慧选脱水研报【第243期】
慧选牛牛
买买买的机构
2021-05-24 16:20:16
#震裕科技(300953)#：乘新能源汽车东风，已成功绑定宁德时代，未来3年业绩增4.5倍，锂电池结构件后起之秀
②公司的电机铁芯级进模实现的精度达到国际先进水平，已在高端模具市场占据一席之地，新能源汽车电机铁芯占比逐步提升，客户主要为比亚迪以及大洋电机；
③锂电池精密结构件接近100%供应给宁德时代，收入从2016年的0.02亿元快速增长至2020年的5.71亿元，目前毛利率21.98%，未来随着规模不断扩大有望继续提升；④风险提示：行业竞争加剧、新能源汽车行业政策风险等。
①近期，锂资源概念股反复活跃，国泰君安邬华宇认为锂行业高景气度至少3年，目前处于大周期的起点，供给的资本开支严重滞后，下半年锂价有望维持上涨趋势；
②公司独家代理Bikita透锂长石产品，邬华宇预计公司今年下半年将有2.5万吨锂盐投产，氟化锂产能年内将扩到6000吨，看好公司今年两块锂盐业务将迎接量价齐升，业绩大幅增长；
③公司铯铷盐稳步成长，通过Tanco矿山的收购和Bikita的包销实现铯资源控制，盈利丰厚，稳定贡献现金流；
④邬华宇预测公司2021-23年EPS为1.46/2.08/2.81元，给予公司目标价51.85元（今日中午收盘价38.24元）；⑤风险因素：锂盐价格下滑风险，原材料价格波动风险。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
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震裕科技
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中矿资源
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真知无价，用钱说话
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