前面一直强调选股需要选有自产矿的个股（要确定已经投产的）

。因为未来锂的涨价，这些能自产自供的公司，对于市场议价能力可能会更强，享受涨价收益确定性更高，甚至多余的资源可以卖，最乐观的协议是保量不保价。从最近的一份拍卖价格来看，这种方式可能会打破锂资源的定价方式，从最开始的长协议定价，转变为现在的现货拍卖。对于那些没有自己矿资源的企业（仅作二次加工）是比较被动的，因为拍卖成本上涨了，盈利能力会被消弱很多。但是相反如果能自投自产的企业，那么就是一个超预期的盈利。

很多公司在海外有参股矿山，实际投产可能不会那么快。特别是非洲的。主要原因有以下几点：

1、国际形势，国际关系应该是不太友好，不能说太直接。（跟某些国家在联合国都互怼起来了，这个需要自备梯子去看）。

2、疫情原因，影响开工进度。还有一个很大原因是人才的缺失，这行业的人才技术储备其实并不多，很多公司都是托管给第三方公司（龙头天齐都是外包给别人，自己人才不够）。所以对非洲来说，开工进度肯定不能算的太好。很多都是明天下半年才能投产。

3、最后还有一个，就是海运紧张。

上次说到了氢氧化锂逻辑现在在补仓几点：

1、需求超预期（高镍 ），叠加锂矿的紧张。其实锂矿的紧张程度很大一部分就是来自氢氧化锂的需求提升。

2、供应紧张，很多企业要明年下半年，才会有新产能上线。赣锋锂业2万吨，雅宝5万，天齐锂业2.4，雅化集团 3万，天华超净2.5。但是目前从下游高镍布局需求提升快速。供应紧张。

3、还有一个就是目前氢氧化锂的提取，绝大部分是依赖锂精矿。而碳酸锂的除了锂精矿之外，还可以来自盐湖和云母的补充。所以氢氧化锂的提取比较单一。

综上所诉结论：

有矿就是爹。没矿空流泪