核心要点:1)产能方面,赣州5GWh,其中2GWh做动力;镇江一期8GWh已满产,二期8GWh预计Q2爬坡完,三期8GWh是年底投产;吉利合资厂12GWh,22年中投产,23年贡献产能;芜湖预计23年初开始投产;2022年动力电池有效产能12.93GWh。2)价格方面,原材料BOM涨幅在25%左右,主要客户涨幅都不低于这个水平,涨完之后能有可接受的毛利率;部分客户采取原材料联动的机制;涨价落地从2022年1月1日开始,部分客户的追溯在沟通中。3)良率方面,广汽的5、6系电池能达到95%左右的水平,戴姆勒产品一期已经达到90%-95%,计划二季度末到95%,二期80-85%,二期三季度末达到95%。
2021年销售收入不低的增长,但利润不太理想:1)产品价格,客户结构调整,进入了戴姆勒、广汽,市场定价也是基于2019-2020年进行确定的,也有补贴退坡等因素,在争取份额上有突破,但价格上是维持原有策略的,所以价格是在比较低位的。2)原材料价格上涨,碳酸锂价格上涨,孚能之前在上游战略合作、生态布局上重视程度不够,是纯市场的采购行为,无法对冲消化。3)折旧,2021年镇江转固,但规模效益没有体现。4)股权激励也有计提。5)研发投入力度较大,50%以上的研发费用增长,后续研发成果会有所体现。
2022年计划全面提高产品的销售价格,在给客户保供的前提下,和绝大部分客户进行了价格沟通,价格涨幅达到预期,不确定性在于原材料2022年的走势(持续走高还是冲高回落);二是加大原材料的保障和稳定;三是产能爬坡,一期爬坡结束,二期预计Q2完成爬坡,折旧摊销成本消化;四是加强精益生产管理,成立专项小组,降低损耗、提高效率。
Q:戴姆勒的订单拆分?
镇江除了一期里面有4GWh,其他都是给戴姆勒的,明年镇江24GWh都是给戴姆勒的;
目前客户已经下订单的量已经超过产能,总计达到12.93GWh。
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