接下来我想从4个维度来分析这个股。

1.基本面

2.技术面

3.资金面

4.行业面

美诺华（603538）

公司简介：

宁波美诺华药业股份有限公司目前主要从事特色原料药(包括中间体)和成品药研发,生产与销售，其主要类别包括心血管类和肠胃类等药物。公司主要产品为缬沙坦、氯沙坦、培哚普利、瑞舒伐他汀、阿托伐他汀、氯吡格雷和埃索美拉唑、噻氯匹定、度洛西汀和米氮平等。公司重要的原料药生产基地均为国家高新技术企业，且均建立了严格的质量管理体系、EHS管理体系，并通过欧盟、中国、日本等规范市场的GMP认证。公司是中国医药国际化百强企业,国际市场优质供应商与合作伙伴(位列60强)，核心产品覆盖心血管,中枢神经,胃肠消化道等治疗领域，是国内出口欧洲特色原料药品种最多的企业之一。

根据公司最近的年报可以看出：在 2021 年度，公司实现营业收入 12.58 亿元，同比增长 5.43%，其中 CDMO 业务与制剂 业务两翼齐飞，实现 100%倍数增长。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 10.26 亿元，同比增长 56.46%。

2022 年第一季度，公司实现营业收入 5 亿元，接近 2021 年全年营收的 40%左右，主要 归功于是 CDMO 业务、制剂业务的高速增长。实现净利润 1.27 亿元，同比增长 135.19%。每 股基本收益 0.76 元/股。

根据美诺华 2021 年年度报、2022 年第一季度报告投资者交流会可以看出一下几点。

公司过去的主营业务为原料药，单就原料药板块而言，整个行业板块都是表现得不太理想。主要有人民币大幅升值造 成一定的汇兑损益，国际疫情，上游原材料涨价，物流运输涨价、物流受阻等因素综合作用 3 / 5 下，使得原料药板块业务有所下降。

而真正使美诺华保持业绩良好增速的是CDMO 业务和制剂业务的高速增长。

 公司对这2块的预期很高，都是朝着翻倍目标去的。

这两块业务会逐渐成为公司新的主营业务。

 毛利率会随着业务的不断扩大，从而提高业绩。

从这个角度来讲，公司未来的业绩是非常有保障的，这个公司的业绩很容易出现戴维斯双击。

技术面：

 

单看公司K线图，公司已经处于下跌通道，不管是日K ，周K ，还是月K 都看不出一丝的机会.

所以从这技术角度看，还并非是真正的买点。

这股目前处于底部震荡期间，距离真正的买点还差一个放量涨停，或者放量跳空高开。

从目前看，买点不远了。

资金面：

 公司的持股结构看，前十大流通股东筹码比较纯粹，没有大基金公司，没有信托机构，流通盘占比也比较大，公司目前流通股东约在4-5万之间，筹码分配均匀合理，后续走的话，大概率是走趋势流。

目前唯一的缺憾就是公司没有预期差，但是没有预期差并不代表估值合理，是金子总会发光在股市里就是亘古不变的真理。

行业面：

行业面上，公司过去主要是医药中间体出口，客户主要在欧美地区，这样的话人民币贬值利好公司的业绩，其次伴随着公司转型，CDMO 和制剂业务的快速成长，有望成为公司第二增长极。

医药中间体算不上龙头，但绝对是一个有品质的供应商。

总之：最佳的买点就是放量涨停或高开的那一天。