南新制药(688189):①国盛证券张金洋认为医药行业创新是永恒的主线,并且大的原则,还是要尽量规避政策扰动,从政策免疫角度去选择,有望走出10年10倍股;②狂犬病病毒目前尚无有效治疗手段,狂犬单抗产品疗效非劣于HRIG,有望成为产能不受限的优效被动预防方案,张金洋认为公司收购兴盟生物落地在即,核心品种狂犬单抗有望成为几十亿级别大单品,且有国际化出海潜力;③考虑到南方流感再起,公司主业(流感治疗药帕拉米韦)提供安全边际,并且帕拉米韦雾化吸入溶液优势明显,逐步形成了多品种、多剂型的抗流感平台,未来有望占有流感市场更大市场份额;④张金洋预计公司主业支撑41.6亿市值,帕拉米韦雾化吸入溶液销售峰值有望达到25亿元,支撑50亿市值,收购兴盟生物落地在即,现阶段有望提供35.7亿市值弹性,合计现阶段目标市值127.3亿,并且市值还有进一步上升空间;⑤风险因素:负向政策持续超预期、行业增速不及预期。