(华安电子】存储芯片材料三剑客，把握半导体材料年内最佳布局窗口

长江存储官宣发布232层xtackingNAND，实际发布时间领先镁光，良率表现好长鑫17nm良率超预期，产能爬坡期后，国内存储材料需求有望加速。

鼎龙股份，pad在长存60-70%份额，在长鑫也有60%以上份额:长存长鑫两家在鼎龙pad业务弹性也超过一半。公司的抛光液产品具备材料自制能力，Alhkmg已通过头部客户认证。面板产品，ypi进入放量期，pspi卖方市场，导入加速。作为半导体+面板跨赛道布局平台，正向研发能力突出，打印耗材格局改善，全年利润大概率达到或超过4亿。

安集科技，在长存的铜作为baseline占比高相对 logic，存储Wu的用量明显增加，公司在长
存的Wu进度也很快。232层对应更多的CMP次数和抛光液消耗量。此外公司清洗产品2800和8000系列在mstr等环节进度良好。

雅克科技，长存长鑫作为国内主要客户，长存占50-55%，长鑫40%左右。长鑫17nm公司作为国内目前唯一baseline，前期利润率高，且长鑫02-3加速库存备货，单月交付持续向上。光刻胶二厂搬迁后利润率有望提升，未来三个季度有望完成设备安装调试试产。Ing跟随天然气存储运输方式变化，业务供不应求，看3-5年景气度。