公司发布2022年半年报,实现收入32亿元,同比增长11%;实现归母净利润7.02亿元,同比增长115%;实 现扣非归母净利润6.79亿元,同比增长120%。 2022单Q2实现收入18亿元,同比增长20%;实现归母净利润4.2亿元(年化净利润近17亿元),同比增长 83%,环比增长49%。 中南钻石子公司2022H1实现营业收入16亿元,同比增长18%,实现净利润6.8亿元(公司其余业务盈利 2000万元,表明军工业务不亏钱了),同比增长99%,净利率高达42.5%(2021年27%)。
中南钻石利润增速显著高于收入增速,公司因培育钻石扩产,高附加值产品放量带来的业务结构改善明 显,培育钻石利润贡献占比不断增多,长期业绩弹性大。 初步估计:今年上半年,公司培育钻石净利率超50%,公司工业金刚石净利率超30%。 中兵红箭培育钻石+工业金刚石+特种装备“三箭齐发”,作为兵器集团下属市值最大上市公司,未来将受益 于培育钻石需求旺盛+工业金刚石短期光伏、高端制造,长期半导体材料、军工+特种装备盈利改善,业绩 有望长期高增长。 预计2022-2024年净利润12.7/17.8/24.0亿,同比增长161%/40%/35%,年均复合增速70%,PE为 40/29/21倍,业绩具上调潜力,持续力推!