【总结】
对未来的市场判断:大概会有40%PHEV+60%纯电,大多家庭第一辆是混动,第二辆是纯电。2022年3月前3周新能源渗透率已经超过30%,保持这个增速可能在2022年年底可以达到40%的渗透率。
公司销量目标与增长动力:目前公司累计在手订单40W台,还在持续增加。2022年不是订单问题,是产能问题,保守估计2022年150W台,供应链做的好愿意冲击200W目标。
技术升级路径:公司在e3.0平台做了C2P技术将在海豹上搭载,可以使车身更轻,车身扭转强度更高,电池包既是储能单元,又是超高强度结构件。后续类似这样的技术还会不断推出,DMI也会推陈出新。
刀片电池突破与升级:刀片电池可以承受10C-20C的充放电倍率,在快充方面没有问题,问题在充电枪方面,国家标准规定最大160A。电池的体系是考虑了社会资源的匹配性,除了锂以外其他元素都是国内较容易拿到的元素,不会被卡脖子的同时大宗金属涨价的影响也相对较小。后续还有结构优化、良率提升、能量密度提升等降本空间,至少有5%-10%的下降空间。
原材料价格走势:目前来看碳酸锂已经到达50W的高点,后续随着供给增加,价格应该会逐渐下降,对成本压力放缓。
涨价接受度:公司进行2次涨价后订单不降反增,油价上涨对新能源汽车的推动也有正向作用。如果原材料价格稳定的话2022年新能源汽车总体量的影响应该不大。
公司技术优势:公司会把产品外供,将技术和经验分享给同行,获得更多订单,分摊成本,提供更多的研发动力形成良性循环。公司会分享一部分技术,储备一部分技术,让品牌实力不断提升。
公司四大产品系列定位:王朝网主要定位豪华、稳重;海洋网主要定位年轻,美学,欢快和创新;腾势定位科技+豪华;后续的高端品牌定位更强的技术和更优秀的服务。四大产品系列满足各个层次的新能源消费者需求。
【Q&A】
Q1 比亚迪对新能源汽车的混动与纯电形势如何判断?上游电池等材料涨价后对2022年的新能源销量预期是否有变化?
中国和其他国家不同,中国还有60%的家庭属于无车家庭,这部分家庭有购买新能源的热情,但是让他们购买纯电还是有很大的压力,因为他们要兼顾短途与长途使用,所以对于第一部车的主体来说,他们更渴望有一款可油可电的插电式混动。比亚迪就深耕中国市场,研究他们的需求,因此推出了DMI超级混动,可油可电,价格也接近合资品牌燃油车的价格,满足他们既想用新能源车,又不需要有太多顾虑的方向。一经推出以后,市场也有很好的需求,订单非常多,4S店DMI的交货周期可能要4-5个月才能拿到车。未来的趋势可能家庭第二台车买纯电是比较合适的,第一部车买可油可电的PHEV是比较合适的,所以比例大概是40%PHEV,60%纯电。欧洲大概也是这个比例,中国大概也会向这个趋势去发展。上游材料价格上涨会对新能源汽车的发展带来很不利的影响,但是油价上涨也是促进了新能源汽车的成长,所以两方面作用都有。目前来看的话,新能源汽车的势头还是非常猛,从我们的数据来看,3月份新能源汽车的渗透率,从3月的前三周可以看到已经达到了30%了。十四五规划要到2025年达到20%左右的渗透率,但是现在已经超过10%了,去年从年初6%到年底20%左右,全年渗透率增长按月算,单月复合增长在1.3%左右,如果今年3月可以达到30%,全年下来,到年底35%都不止,可能达到40%的渗透率。从这个数据上看,新能源汽车的发展远超预期。这就类似彩电代替黑白电视,智能手机代替传统手机,这都不是等比例的,而是越到后面越快,包括过去几年新能源电动(音译)的快速增长,到了后期基本上就是直线往上走,所以我们很看好后续新能源发展的态势,我相信比亚迪做好了新能源汽车所需要的布局,技术、平台产品、包括产业链共建上面,做了很好的准备,但是尽管准备好,目前还是处于供不应求,在手订单累计达到40W台,而且每月还在逐月增加。