一、主营业务

公司主要从事信息通信和信息安全设备的研发、制造、销售和服务，核心业 务包括融合通信、舰船通信和信息安全三大板块。公司通过长期坚持基于客户需 求的技术创新和常年承担客户委托的型号研制开发任务，三大业务板块形成了成 熟和成体系的产品线。 

二、发行人主要产品

三、主营业务收入

四、募集资金用途

五、竞争对手

六、可比上市公司估值水平比较

七、主要财务数据及财务指标

八、所含数据及估值区间

如果按照行业市盈率（静态）29.08倍给出估值。目标价10.96元，较上市首日溢价-163%。

如果按照行业市盈率（动态不扣非） 倍给出估值。目标价  元，较上市首日溢价 %。

如果按照可比公司21年静态市盈率44.92倍给出估值。目标价16.96元，较上市首日溢价-70%。

如果按照可比公司22年动态市盈率 倍给出估值。(扣非） 目标价  ，较上市首日溢价 %。（不扣非）  ，较上市首日溢价 %。

综上所述，本次发行价格28.88元/股,高于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率，高于同行业可比公司静态市盈率平均水平。价区间为16.96--10.96元。

申购建议：发行PE适中，溢价率适中，发行价格高，流通市值适中，炒作价值适低，发行价格有点高，22年营收为负，但是可比公司PE去除了几个极值，总体来说，在科创板里这个价格并不是很高，要了上市就砸，可以申购。