持续看好储能和海风两大高景气赛道的投资机会：

（1）储能：基本面利好催化不断，持续推荐国内大储、美国大储板块的投资机会

（2）海风：国内规划与招标持续推进，出海东南亚、欧洲市场逐步打开

（3）锂电：核心仍在于对销量的预期

（4）光伏：持续关注硅料价格拐点，电池片涨价推动盈利提升

推荐宁德时代、孚能科技、海力风电，重点关注四方股份、科陆电子、钧达股份。

储能：高景气持续，重点关注大储板块

1、本周莺歌海盐场发生储能电池起火，突显标准和监管的重要性，我们认为该事件能够加速打破“劣币驱逐良币”局面，产业链有望加速健康发展

2、国内大储总需求快速提升，9月招中标数据表现亮眼，我们重点推荐从0到1的高压级联技术路线，其渗透率有望快速提升。标的：四方、金盘、新风光、智光。

3、海外需求旺盛，且海外（主要是美国）市场盈利相对更好，基于此，优先推荐美国业务占比高的储能企业，大票：宁德、阳光；小票：科陆。

4、户用储能核心指标仍在于俄乌冲突与能源价格变量，当【冲突持续性提升/冬季缺电现象显著】等催化出现时，板块整体仍有向上机会，标的：派能、锦浪等。

风电：国内需求强劲和出海逻辑下，推荐高景气的海风赛道

本周潮州市拟规划2个海风场址，总容量43.3GW，各地海风规划稳步推进，同时招标数据也为装机需求提供有力支撑。叠加国内企业将逐步打开东南亚、欧洲海风市场，我们持续看好海风板块的投资机会。标的：海力（桩基）、东缆（海缆）、三一重能（23年海风整机放量）。

锂电：核心仍在于对销量的预期

电池环节量增价稳，本周宁德时代三季报业绩超预期，同时头部电池企业的储能业务带来利润弹性。

如果对于海外新能源车销量、国内23年新能源车销量的预期有抬升，整个板块将会迎来较好的反弹。大票：宁德，小票：孚能。

光伏：电池片环节盈利改善，但整体核心拐点仍在于硅料价格

1、国内外地面电站项目启动带来需求放量，导致大尺寸PERC电池片阶段性供需紧缺，短缺环节与新技术仍是投资聚焦点。

2、目前光伏估值已相对不高，但仍需看硅料价格拐点。十月起疫情影响了硅料产能的实际释放，目前价格尚处高位。2022Q4硅料产能释放在即，重点关注硅料价格拐点出现时间。