在2022年经历EW冲突、MG半导体ZC等一系列事件催化，IT基础设施的自主可控重要程度空前提升，而大会报告对于相关领域的表述：

“完善科技创新体系，坚持创新在我国现代化建设全局中的核心地位，健全新型举国体制，强化国家战略科技力量，提升国家创新体系整体效能，形成具有全球竞争力的开放创新生态。”

信创有望推动未来国产软硬件高速发展的核心动力。

产业链各个环节的实际情况，结合目前上市公司的格局，我们梳理出各个环节关键的核心标的：

1）CPU/GPU：海光信息，中国长城（天津飞腾），景嘉微；

2）操作系统：中国软件（子公司麒麟软件，持股40％），诚迈科技（子公司统信软件）；

3）数据库：海量数据，达梦数据库（拟IPO，中国软件持股25％），太极股份（子公司人大金仓），创意信息，星环科技；

4）中间件：东方通，宝兰德，普元信息；

5）服务器整机：神州数码，拓维信息，浪潮信息；

6）办公软件&办公系统：金山办公、福昕软件、彩讯股份、致远互联、泛微网络；

7）金融信创&行业应用软件：普联软件，顶点软件，恒生电子，宇信科技，长亮科技，京北方，天阳科技，神州信息。

根据政策的覆盖面，教育相关补贴将于校园信息化、实训系统、仪器为三大方向：

校园信息化：通过对智慧教室和智慧校园的建设，落地从智慧大屏、全息教室、沉浸式教室等为主的智慧教室；以及包含智慧操场、智慧宿舍、智慧食堂等一系列的智慧校园体系方案，相关标的：科大讯飞、视源股份、正元智慧、新开普、金桥信息、鸿合科技、国新文化、海康威视和大华股份等；

实训系统：以千行百业为出发点，落实于实际学院科目，如轨交仿真系统、应急体系、口语训练、能源、医药等具有明确职业划分的方向，相关标的：捷安高科、运达科技、科大讯飞、竞业达、数字人等；

仪器：以专业性较强的仪器仪表为主，如质谱仪，色谱仪、流失风险仪、共聚焦显微镜、荧光定量PCR仪器、射波器等，相关标的：普源精电、禾信仪器、舜宇光学、永新光学等。

信创已成为引领计算机板块核心主线，正在从政府向金融、电信再到各大行业加速扩散，在政策催化下有望迎来重大拐点。

1）核心主线信创产业链中关键环节龙头：金山办公、中国软件、神州数码、海量数据，建议关注东方通、吉大正元、彩讯股份、普联软件、致远互联；

2）金融信创领域：顶点软件、恒生电子、宇信科技、长亮科技、京北方、神州信息等；

3）教育IT领域：科大讯飞，建议关注捷安高科、运达科技、金桥信息、新开普、正元智慧、鸿合科技等；

4）医疗IT领域：创业惠康、久远银海、卫宁健康等

来源：金融界股灵通  2022-10-28 06:26