汽车轴承领域本土专家，积极拥抱国产替代潮流

公司持续聚焦汽车轴承领域，在产品生产、技术研发、同步开发等具备长期积累优势。公司在积极推动乘用车轴承产品升级的同时，切入商用车、新能源车等高景气赛道，打造多维产品矩阵，双向布局主机与售后市场，有望受益于存量、增量需求两旺，形成具备规模效应的高质量循环发展模式，驱动业绩增长可持续，参考可比公司估值，给予2023年30倍PE，对应目标价40元，首次覆盖，给予“买入”评级。