事件:Wolfspeed 2022年Q4财报实现营收
2.285亿美元,前值为1.458亿美元,预期值为
2.078亿美元,超出市场预期9.96%;每股收益为-0.02美元,前值为-0.23美元,预期值为-0.10美元,超出市场预期80.00%。
Wolfspeed 2023财年Q4收入超预期,同时CEO调高2026年收入预期:Wolfspeed在2022年04财报收入端超预期,环比增长56.72%,GAAP手利率35%,环比+5%。收入端超预期主要系SiC行业高景气度的确认。展望23财年一季度,收入预期2.325-2.475亿美元,中值2.4亿美元,环比+5%。
同时,Wolfspeed的CEO Gregg Lowe指出,对2026年整体收入预期调整为26亿美金(1年前的预期为21亿美金)。8寸SiC衬底量产有望使得衬底成本下降30%:2023年Wolfspeed位于纽约 Mohawk Valley的8寸Si晶圆厂有望投产,有望带动SiC单位成本的进一步下降;罗姆旗下 SiCrystal预计2023年左右开始量产8英寸衬底(比预期提前2年);英飞凌、Soitec等国际大厂在8英寸碳化硅衬底进度也都超预期。和目前主流的6寸片相比,8寸片有望使得衬底单位成本下降30%,有望提高SiC器件的经济性,从而促进渗透率提升超预期。
建议重视SiC产业链:SiC全产业链:三安光电: SiC衬底环节:天岳先进,东尼电子,晶盛机电,露笑科技;SiC模块:中车时代,斯达半导,新洁能等
同时建议关注SiC细分产业链相关标的如博敏电子、宇环数控等。