📖事件:1月27日,荷兰、日本在与美国谈判后,同意限制部分DUV光刻机出售给中国大陆。升级之处:1)美国单边制裁变多边制裁;2)光刻机禁售从EUV扩至DUV;3)大陆成熟制程可能受牵连(极端情况)。🚀背景:ASML光刻机四大等级:A、EUV 7nm及以下;B、DUV湿法先进制程 16-7nm;C、DUV湿法成熟制程 45-28nm;D、DUV干法 110-65nm。谈判前,A已经被美/荷禁售;B/C/D对应的DUV仍可向中国大陆销售;谈判后,A继续被禁止,B大概率被禁止,C和D尚不确定。-----2022年全球7nm及以下的产能占比为23%,16-7nm为31%,28-45nm为8%,110-65nm为18%,180nm以上为20%。同年中芯国际7nm及以下占比1%,16-7nm为4%,45-28nm为22%,110-65nm为10%,110nm以上为63%。华虹半导体当前全部制程集中在55nm及以上,无锡二期计划升级至65/55-40nm。🚀情景分析:1)A+B被禁,C+D不禁。影响:大陆先进制程扩产继续受阻,成熟制程不受影响,边际影响小。2)A+B+C被禁,D不禁。影响:除先进制程外,落在45-28nm区间的大多数数字芯片、显示驱动芯片、车规MCU/CIS、小容量存储芯片,短期无法扩产,中长期被迫用DUV干法设备生产,带来成本上升(干法生产成本更高且需重新学习工艺),竞争力下降。3)A+B+C+D均被禁。影响:28-110nm是大陆芯片制造需求最大的范围,除模拟、功率芯片外,中国大陆现在大多数制造的芯片均将无法扩产,中国大陆半导体制造受到大范围冲击。结合我们从头部光刻机厂商了解到的信息,1)可能性最高,2)可能性次之,3)为极端情况。此次禁运整体边际影响较小,但不排除荷日对全部DUV湿法光刻机禁运,造成大陆45-28nm扩产受阻。风险提示:美荷日制裁升级至成熟制程的风险,信息翻译不准确。
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