T+B+新势力客户有望从0到1突破，新能源热管理尼龙管路龙头，国产替代外资高毛利30%净利20%报表优秀
新能源热管理的尼龙管路替代金属和橡胶管，降本和轻量化优势，产业趋势加速，公司作为国内最纯真尼龙管路龙头，国产化替代市占率提升。利润有望超预期，收入端大客户突破后上规模后的经营杠杠，成本端上游原材料尼龙也在国产化后等价格下降，类似铝价对一体化压铸的利好。
盈利和估值：预计公司2022/23/24年净利润1.2、2、2.8亿元，23/24年增速+67%/+40%，明年利润后续潜在上修，对应23/24年PE估值仅20/14倍，1年维度给于30倍估值，看80亿市值，现在40亿元，上涨空间+100%。2年维度，看2025年，考虑T的4680电池包内管路潜在落地，估值80亿（后面测算），市值空间可以看到80+80=160亿元，2年维度的上涨空间4倍，保持密切跟踪。
1、新能源 T公司合作，有望加速从0到10突破：
与T潜在合作两部分，1）电池包外管路，现阶段积极推进中，概率大，预计单车价值量500-1000元，替代外资份额50%，国内到国外替代配套50-100万辆，收入2.5-10亿元，净利润0.5-2亿元；2）电池包内管路，与北美联合开发尼龙液冷板，公司是唯一的一家国产化供应商，T客户4680推进加速，预计公司单车价值量1000元，假设中期4680车型占比50%，公司市占率50%，则潜在收入10-15亿元，净利润2-3亿，新技术给予30倍PE，则对应60-90亿市值潜力。
2、新能源比亚迪+新势力+电池客户突破加速，T客户示范效应明显：
2017年公司逐步开发新能源汽车及高端汽车品牌市场，客户包括BBA豪华新能源、理想、零跑、江淮大众新能源、欣旺达等。今年有望持续开拓更多新客户，其中比亚迪和蔚来等有望实现从0到1突破。公司基本盘稳定，客户2023年规划总销量高于2022年，同时产品结构提升，高规格占比高，结构性的量的增长明显，利好公司收入提升。
3、公司报表优秀，竞争力突出，国产替代外资高毛利30%/净利20%：
新能源热管理尼龙管路龙头，公司竞争力体现为接头自制，盈利能力强于竞争对手。尼龙管分为直管和接头，其中接头的技术壁垒高，以前是外资垄断，毛利率极高（如德国诺玛毛利率达到60%），国内企业做的直管盈利能力较弱，标榜是国内少有可以做接头的企业，具有超越竞争对手的技术优势和盈利优势。