1、消息面：华为已启动“南泥湾”项目，意在规避含有美国技术的产品。

《科创板日报》记者独家获悉，华为正在加速推进笔电（笔记本电脑）和智慧屏业务，这两大类产品不包含美国技术，8月中旬，华为将发布新款笔电产品。华为启动南泥湾计划，受益于华为启动南泥湾计划，笔电项目有望成为重点扩张项目，今明两年销量预计持续大幅增长。公司笔电用触摸屏订单2月以来单逐月增长，目前订单需求旺盛，产能利用率高。笔电行业一方面受疫情驱动，增长较好，另一方面受益于触控屏渗透率提升，公司作为业内第一大，持续受益。

2、国内电容式触摸屏龙头，细分领域确定性高

公司是国内中大尺寸电容式触摸屏龙头，以全贴合产品为主导，是全球触控笔记本电脑用触摸屏的核心供应商，客户涵盖全球笔记本电脑出货量前四名的知名品牌厂商和华为、小米等新兴笔记本电脑品牌厂商。公司主导OGS技术方案，自主研发的 OGM 产品于 2017 年实现量产成为主流，并设计开发了多种柔性基板 SFM/GMF 产品，今年有望规模量产。公司主业聚焦显示材料及触控器件，除主导产品中大尺寸电容式触摸屏外，产品还包括 ITO 导电玻璃、彩色滤光片以及 TFT-LCD 面板，拥有 2.5 代 TFT-LCD 显示面板线和 2.5 代、3 代、5 代触摸屏面板生产线，可充分满足多品种、小批量定制化订单。

3、中报业绩超预期，笔电触摸屏订单饱满

7月9日，公司发布 2020年中报业绩预告：预计归母净利润2.2 亿元至2.4 亿元，同比增长130.88%到151.87%。公司Q2单季净利润创下近3年单季盈利历史新高。公司主导产品笔电用触摸屏订2月以来单逐月增长，目前订单需求旺盛，处于供不应求状态。疫情导致远程办公、在线教育用笔电行业进入新一轮换机复苏周期，搭载触控功能的笔电持续增长，触摸屏在笔电行业渗透率进一步提升。随着消费电子旺季来临、“返校季”的开始，三季度笔电需求有望持续高景气；公司作为业内龙头企业，将持续受益。

4、积极布局车载触摸屏，打开长线成长空间

公司车载触摸屏目前占收入比重不足2%，2月以来触摸屏订单需求较好，6月出货量已达到10万块/月，受益合作项目积累和量产项目增长，目前已批量供应德赛西威、伟世通、长江电子、重庆桑德等汽车总成厂商，并与弗吉亚、北斗星通、航盛、吉利、长安等建立了合作关系。车载触摸屏定位前装市场，公司拥有盖板玻璃、电容式触摸屏传感器面板生产、集成光学膜层、触摸屏模组、触控显示模组全贴合等电容式触摸屏全产业链自制的供应能力；车载触摸屏市场空间数百亿，公司积极布局，未来会成为公司新的业绩增长点。（部分资料取自民生证券、华金证券研报）