如何挖掘数字中国潜在高标？【中邮计算机】

一、预判：数字中国或将成为全年主线

逻辑：
（1）政策因子为重。《数字中国规划》发布/国家数据局设立，成为今年ICT政策最大变量；
（2）zhongmei科技纷争或将加剧。目前外资大厂在国内底层软硬件市场份额依然较大，DB/OS/ERP/GIS/咨询等领域逐步让出份额，行业XC一定会推动下去；
（3）技术创新业态涌现。ZY科技委员会将成立，国资委中两电和三大运营商都是链长，AI/底层软件均是重点，AI的算法/算力/多模态输出就是成功案例，HW等巨头一直在创新路上。

二、挖掘潜在高增标的思路：边际思维
23Q1计算机板块最佳投资策略是具备边际改善思维，如浪潮/曙光是AI标志性事件催化叠加算力边际扩张逻辑，拓尔思/海天瑞声是技术卡位优势叠加模型数据产品落地扩张边际逻辑。
边际思维要点有三：
（1）订单加速：过往在手订单充足，短期实施节奏加速。如央国企数字化转型，大B端订单饱满。
（2）业绩拐点：过往业绩压制明显，中期预判商机爆发。如数字中国中的偏G端业务，预期新一轮建设中将提速。
（3）卡位优势：过往固有业务稳增，长期落地场景趋多。如AIGC，数据要素等

顺着边际思维和支线扩散，重点挖掘底部优质公司，提示关注

1，数据要素双子星：
#山大地纬 （区块链赋能数据要素+股权催化）
#三维天地（数据资产管理龙头+业绩大拐点）
（均深度交流并有资料）

2，数字中国应用低估四小龙：
#超图软件（订单爆满+信创替代）
#辰安科技 （订单爆满+天翼云赋能）
#鸿合科技（估值性价比高+由硬件到内容+新品嵌入AI）
#佳发教育(拓展智慧教育+经营拐点)