【市场主线】

周一沪指震荡收涨超1%，与创业板指分化明显。盘面上，数字经济全天活跃，核心标的中国移动涨停股价创历史新高，而上周末发酵的一带一路板块也是全天强势。具体来看，之前提及的“不排除出现一字板的20cm涨停”和“待20cm和ST个股出现分歧后，市场正式转强”在周一的盘面上都得到了应验，涨停家数创近两周最高，并且回暖的现象不止局限于涨停家数的上升，中字头、信创、国资云等前期强势板块的核心个股都迎来了反弹。下一阶段，尽管A股暂时迎来了情绪面的企稳，但外围对于银行业以及随之而来的全球经济动荡的恐慌尚存，因此操作上仍不可冒进，待大盘真正企稳后再精选题材以及个股也来得及。中线来看，考虑到市场上大部分资金为了确定性，会等到四月底个股一季报预告披露完毕后再入场，因此为了抢占先手，这个入场的最佳时机可能出现在三月下旬至四月上旬。

题材上，电信运营商中国移动、中国卫通涨停，中国电信大涨9%，也带出了运营商链这一全新概念。数字经济背景下，运营商凭借央企背景和安全优势在国资云建设中优势地位明显，并且还在AI领域等具备的竞争优势与身位，与运营商有合作的公司将深度受益，包括浩瀚深度、彩讯股份、恒为科技等。但值得注意的是，中国移动市值来到21009亿元，已十分逼近贵州茅台的22134亿元市值，上一家挑战茅台市值第一宝座的公司是2021年12月的宁德时代，如今市值已缩水近40%。尽管“茅台效应”并无科学依据，但中国移动的3月以来短期已上涨超20%，2023年初至今也已上涨近50%，短期大涨之后也需要注意风险。

【龙头板块】

文心一言

百度将于3月16日14点举办文心一言新闻发布会。文心一言的底层逻辑是，通过百度智能云提供服务，吸引企业和机构客户使用API和基础设施，共同搭建AI模型、开发应用，实现产业AI普惠。分析师认为，目前海外已有实现稳定盈利的厂商，持续验证商业模式的可行性。而目前已有超450家企业宣布加入“文心一言”生态圈，看好百度AIGC生态圈已初具雏形并即将快速拓展，AIGC变现之门已经打开。板块相关上市公司有彩讯股份、新炬网络等。

【热点前瞻】

我国牵头制定端边云协同技术国际标准

由鹏城实验室牵头制定的数字视网膜系统国际标准近日在IEEE标准协会正式发布，该标准是全球首个端边云协同技术的国际标准。此次发布的国际标准定义了数字视网膜系统的参考架构、技术特征、功能要求等内容，为制定完整、科学、合理的数字视网膜标准体系奠定了基础。下一步，科研人员将着力推动数字视网膜系列标准的研制、测试、验证等工作，建设数字视网膜标准生态，将数字视网膜标准打造成具有国际影响力的前沿技术标准。

数字视网膜系统是以“特征实时汇聚、视频按需调取、模型在线更新”为核心特性的视觉计算系统新范式，实现了对视觉大数据的实时分析和处理，解决了传统视觉系统在带宽、计算、存储等方面的资源瓶颈，形成了更高效的视觉感知计算系统，在智慧城市、智能交通、智能制造等领域应用前景广泛。数字视网膜底座进行模型训练、事件识别，并将云端AI应用、函数计算等能力下发到边缘一体机，将云上的强大服务能力延伸到边缘一体机，使其拥有云端相同能力，能够实时处理终端设备计算需求。

上市公司中，拓维信息基于以往项目的实施经验，将多种AI视频技术整合形成数字视网膜解决方案，已获得华为AI框架昇思MindSpore兼容性认证，未来将在更多行业进行应用扩展。兴图新科持有博雅鸿图0.95%股份，博雅鸿图是一家视网膜芯片软硬件系统研发商，已发布首款完全国产自主数字视网膜芯片，拥有数字视网膜感知中枢和算法仓、数字视网膜端边云解决方案等产品。

美国电信巨头遭数据泄露

3月12日消息，美国电信巨头AT&T近日向客户通报了一起数据泄露事件，导致攻击者能够获取与客户“设备升级资格”相关的信息。这起严重的安全漏洞影响了大约900万个客户账户，发生在2023年1月，这也是T-Mobile遭受大规模数据泄露的同一个月，T-Mobile的数据泄露影响了大约3700万个后付费和预付费账户。

数据已经成为新生产要素，当前数据泄露事件频出，叠加互联网行业数据监管趋严，数据安全成为建设重点。数据安全市场正从传统以数据承载环境为中心的“系统视角”向以数据全生命周期流转为中心的“业务视角”转变，逐步演进为独立的赛道。浙商证券研报认为，数据安全赛道市场具有广阔成长空间，2025年市场天花板接近千亿元，2019-2025年复合增长率可达67%。

上市公司中，任子行业务覆盖网络安全、公共安全、信息安全、运营商网络资源安全、终端安全、5G数据安全、工业互联网安全等众多领域，主要面向政府和企事业单位、医疗、教育、金融、通信运营商、能源等客户。智微智能作为国内领先的ICT基础设施硬件设备提供商，在数据通信、网络安全等方面均有布局，包括L2、L3、数据中心交换机；家用、运营商及企业级WIFI、网络安全设备、服务器等。

【风险提示】

数据港：钥信信息拟减持不超过1%公司股份。