中东巨变，沙特和伊朗恢复外交关系，利好跨境支付和一带一路板块。在国际环境不确定和人民币国际化的背景下，CIPS（人民币跨境支付系统）成为SWIFT的替代方案，迎来快速发展。本文深度解析了CIPS发展现状和相关的核心上市公司。预计阅读时长3分钟。
话说天下大势，分久必合，合久必分。
最新消息，中东巨变！中沙伊三国发表联合声明，沙特和伊朗宣布恢复外交关系！
这是一个积极的信号，对中东局势改善有积极影响，中国同沙伊两国在多个领域的合作将会进一步深化。
沙伊恢复建交利好跨境支付和一带一路板块，早上这两个板块出现异动上涨。跨境支付现状如何？未来的发展路径在哪里？有哪些核心上市公司？我们今天一起详细分析下。
1、国际环境不确定+人民币国际化，CIPS成为SWIFT的替代方案
跨境支付是两个或两个以上国家或地区之间因为国际贸易、国际投资等所发生的的国际间债权债务，借助一定的结算工具和支付系统实现跨境转移的行为。
跨境支付过程中离不开跨境支付系统的支撑，SWIFT是目前全球最安全、最便捷和最重要的跨境支付体系，是国际主流的跨境支付方案。
SWIFT，即环球银行金融电信协会，是一个国际银行同业间非盈利性组织，主要为银行机构提供信息传输服务。成立于1973年，发展快速，目前，已经超过1.1万家金融机构使用SWIFT，仅俄罗斯一国就有近500家金融机构是其会员。
然而，在特殊时期，SWIFT会成为西方国家的重要制裁手段。去年俄乌冲突加剧，俄国成为欧美多国众矢之的。22年2月27日，美国、欧盟、英国和加拿大发布对俄制裁联合声明：将选定的俄罗斯银行从SWIFT系统中移出。
在全球大环境不确定下，此次事件更加凸显多元化跨境支付体系的重要性，多个国家都开始重视金融安全的问题，倒逼更多的非欧美国家选择SWIFT的替代方案CIPS（人民币跨境支付系统）。
另外，人民币国际化进程加快，同样也推动CIPS的快速发展。根据数据显示，近些年，人民币国际支付份额逐步震荡走高，22年1月进一步提升至3.2%，创历史新高，超过日元成为全球第四大支付货币，前三大分别是美元、欧元和英镑。
资料来源：华泰研究
在国际环境不确定和人民币国际化进程的背景下，CIPS成为SWIFT的替代方案，发展正当时。
2、CIPS—跨境人民币支付的基础设施
CIPS，叫作人民币跨境支付系统，是由中国人民银行组织开发的独立支付系统，用于为境内外金融机构提供资金清算与结算服务。
参考资料：民生证券研究院
2012年4月12日系统开始建设；
2015年10月8日，CIPS正式启动；
2018年3月26日，第二期成功投产试运行。
当前人民币跨境清算体系由SWIFT、CIPS和CNAPS共同构成,跨境支付包括交易、清算和结算三个标准化流程
① SWIFT参与交易环节的支付指令产生、确认、发送以及清算环节的支付指令交换；
② CIPS负责跨境人民币的清算，是跨境人民币支付的基础设施；
③ CNAPS负责最终的结算。
如果银行是CIPS的直接参与者，则不需要经由SWIFT，可以直接通过CIPS进行清算。
资料来源：首创证券
在CIPS出现之前，人民币跨境支付需要借助国内外第三方银行提供服务，先是通过SWIFT传递跨境清算信息，再通过CNAPS才能完成，不仅费用高，流程繁琐，还存在局限性，运行时间不适合跨时区的清算。而通过CIPS，其境内外的直接参与银行可以直接发送和接收业务，减少了中间环节，大大提升了效率。
资料来源：国盛证券研究所
CIPS业务稳定运营以来，业务量逐步攀升。2021年底，CIPS系统实际业务覆盖了178个国家和地区的3600多家法人银行，累计处理业务334.2万笔，同比增51.6%，处理金额79.6万亿元，同比增75.8%。
资料来源：首创证券
截止22年10月末，CIPS系统共有参与者1353家，其中直接参与者77家，间接参与者1276家，覆盖全球107个国家和地区。
资料来源：CIPS，首创证券
CIPS是我国重要的金融市场基础设施，是我国跨境支付清算体系的核心系统，解决了之前CNAPS（中国现代化支付系统）在人民币跨境支付清算体系的不足，提高了人民币跨境支付清算效率，在服务“一带一路”资金融通、助力人民币国际化等方面发挥重要作用。
3、数字人民币，简化跨境支付流程
当前国际清算体系中，跨境支付十分依赖账户。然而，数字人民币具有银行账户松耦合性的特性，不需要依赖银行账户。
跨境人民币可以简化认证流程、减少中间方数量，降低手续费，提高跨境支付的效率。数字人民币的推行将会对现有的SWIFT系统产生一定冲击。
以DC/EP为例，由于DC/EP采用“双层运营体系”，因此境外企业可以注册安装由境内银行开发的央行数字货币钱包，而不需要境外银行的账户参与。当需要进行跨境支付时，由境内银行提供运营服务，直接将资金转入对方钱包，而央行负责日常监管。可以完全摆脱对SWIFT的依赖
。信雅达：昆仑银行概念，公司主营金融IT，主要为国内银行业提供软件和解决方案服务，国际结算、支付清算等系统和解决方案是公司主营产品之一
中油资本：控股昆仑银行，持股比例77.09%。中阿峰会后，人民币国际化进一步加强，以后和沙特的石油贸易结算都由昆仑银行来结算，类似之前通过昆仑银行和伊朗的RMB结算合作。
贝肯能源：参股昆仑银行，但是份额很小
