神马转债申购分析

公司简介： 神马实业股份有限公司是以平煤神马集团为控股股东，以化工、化纤为主业的特大型企业，是平煤神马集团尼龙板块的管理平台。 神马股份在产业结构上横跨化工、化纤两大行业，形成了以尼龙66盐和尼龙66盐中间产品、工程塑料、工业丝（帘子布）、BCF地毯丝、安全气囊丝等主导产品为支柱、以原辅材料及相关产品为依托的新产业格局。神马尼龙系列产品客户遍布欧洲、美洲、亚洲等40多个国家和地区，在国内外市场上享有盛誉。

转债分析：转债信用级别AAA级，评级最高级，发行规模30亿，非常大；到期赎回价107元，较低；转股价值101.31；下修条款15/30，80%，非常严格。

上市价格预估：正股主营业务为尼龙产品，预计中签率8%，预计上市价格为126元。

平煤转债申购分析

公司简介：公司于1998年3月17日成立，2006年11月23日，公司股票在上海证券交易所挂牌交易。实际控制人为河南省国资委。公司主营业务为煤炭开采、煤炭洗选加工和销售。下属生产单位包括14个生产矿井和4个精煤选煤厂。公司位于中部河南省平顶山矿区，储量丰富，可稳定开采50年。煤种以1/3焦煤、焦煤、肥煤为主，低灰、低磷、低硫、中高挥发分、高发热量品质优异，属于特殊和稀缺煤种。2020年度，公司原煤产量完成3082万吨，精煤产量1151万吨，实现利润总额22.12亿元，净利润13.88亿元。

转债分析：转债信用级别AAA级，评级最高级，发行规模29亿，非常大；到期赎回价107元，一般；转股价值93.47；下修条款15/30，80%，非常严格。

上市价格预估：正股主营业务为煤炭开采，预计中签率为8%，预计上市价格为120元。

新债从申购到上市中间大概有一个月的过程，这个时间段股价会不断变化，导致转股价值变化，从而影响可转债的价格。要想知道更准确的上市价格，可以在上市前一天再看我的分析！