【市场主线】

周三沪指在美股和欧股大涨的刺激下迎来了小幅反弹，两市超3400支个股上涨。盘面上，昨日刚提示的“市场大概率将迎来变盘“得到了验证，数字经济相关板块集体调整，上周末刚发酵的一带一路概念午后掀涨停潮，此外中药、水泥、造纸、钢铁等前期冷门板块涨幅居前。值得注意的是，沪深两市成交额较上个交易日缩量1140亿，自3月8日以来市场持续缩量体现出观望情绪较重。市场等的是什么呢？一方面是外围局势的不稳定，另一方面则是美联储对于降息的态度。去年3月份开始美联储开启了本轮加息周期，6月份更是加大了力度，A股也随之迎来了连续几个月的调整，11月开始的反弹也是源于美联储开始暗示放缓加息。因此我们平时提到的市场情绪是属于微观层面的范畴，更为重要的还是要从宏观层面去把握整体行情走势。现阶段仍要谨记不能盲目追高，尤其是在情绪达到高点的时候（例如前一晚的美股反弹），更要保持冷静、注意仓位的控制。

题材上，一带一路概念迎来了反包，这个题材的最新催化是中沙伊三国发表的联合声明，今年是“一带一路”倡议提出10周年，叠加板块内央国企较多，因此资金选择这个题材作为反弹先锋也是合情合理的，但数字经济概念大概率仍将贯穿全年，不排除此后会和一带一路及其他新题材反复轮动。此外，从短线情绪角度看，周二的“地天板”法尔胜虽然连板失败，但全天低开高走说明情绪端不算差，亏钱效应有所修复。当前市场风格还没有转换过来，但只要有人敢于开荒，环境大概率会越来越好。

【龙头板块】

制氢电解槽

氢能板块表现强势，其中以电解槽为首的相关个股持续走强。根据公开数据显示，今年1-2月，合计电解槽招标量达763.5MW，同比增长近3倍。绿氢项目开工超预期从侧面印证了电解水制氢已逐渐具备经济性，未来若充分利用电价波动性，电解水制氢有望实现高额收益，分析师认为电解槽设备市场空间可看向翻倍。板块相关上市公司有昇辉科技、华光环能等。

【热点前瞻】

毫米波之父发布开源信道模拟器，助力6G无线通信标准化工作

3月15日消息，素有“毫米波5G之父”之称的纽约大学无线通信研究中心创始TedRappaport教授宣布了无线通信技术发展的一个重要里程碑——该中心刚发布了“NYUSIM 4.0”。该中心表示“NYUSIM 4.0”专门用于助力加速预期将于2025年启动6G无线通信的标准化工作。“NYUSIM 4.0”是该中心在MATLAB中开发的开创性的“开源”亚太赫兹和毫米波无线信道模拟器，全球产业和学术机构均可免费下载和使用。国际电信联盟在瑞士日内瓦召开的第34次国际电信联盟工作组会议上，明确了2023年底前国际电联6G早期研究的时间表；第三代合作伙伴项目（3GPP）提出于2023年开启对于6G的研发，并将在2025年下半年开始对6G技术进行标准化，2028年下半年生产6G设备产品，2030年正式进入6G商用时代。据市场研究机构Market Research Future预计，2040年全球6G市场规模超过3400亿美元（约合人民币24449亿元），其间年复合增长率将达到58.1%。该机构认为，中国将是全球最大的6G市场之一。目前我国已在6G超大规模MIMO、太赫兹通信、通感一体、内生AI通信、确定性网络、星地一体化网络等关键技术研究方面均取得重要进展。

上市公司中，奥士康已成为国内头部通信服务商多款5G基站产品的主力供应商，6G领域亦为公司重点布局的业务领域之一，目前公司已有相关技术储备。世嘉科技2月9日互动易回复称，公司也在跟踪6G技术产品形态并开展相应的技术储备。

工信部公布2022年工业互联网试点示范项目名单

3月15日，工信部发布公告称，根据《工业和信息化部办公厅关于组织开展2022年工业互联网试点示范项目申报工作的通知》（工信厅信管函〔2022〕252号）要求，经企业自主申报、地方推荐、专家评审和网上公示，确定了2022年工业互联网试点示范项目名单。共涉及二十个小项218个项目。

《“十四五”数字经济发展规划》明确提出到2025年，数字经济核心产业增加值占GDP比重达到10%，工业互联网平台应用的普及率要达到45%（2020年为14.7%）。工业互联网作为数字化转型的关键路径，产业规模持续壮大，根据中国信通院预测，工业互联网产业规模预计2025年破2万亿，年均增速近19%。

上市公司中，用友网络作为工业互联网领军企业，公司的用友精智工业互联网平台融合39个工业大类，18个应用领域，是用友云面向工业企业的社会化智能云平台，荣获了六项国家级权威产品资质，服务企业244万家，连接工业设备139万台套，汇聚工业APP 2.2万个、工业机理模型2476个，聚合生态伙伴6600家，公司主要在SaaS和PaaS层和华为互为生态伙伴。鼎捷软件已形成了数字化管理软件（ERP/ERPII）产品、智能制造解决方案、云与工业互联网应用三轮驱动的产品方案架构，在数字化管理软件领域，公司产品线完整，近年来深入拓展SaaSERP，与华为云、腾讯云等达成合作，2022年市占率达到14.8%，居于本土厂商之首。

【风险提示】

神工股份：股东拟合计减持不超过7.67%公司股份；

高凌信息：股东拟减持不超6%公司股份；

铁流股份：张婷拟减持不超4.93%公司股份；

万朗磁塑：金通安益拟减持不超4%公司股份；

万业企业：股东拟合计减持股份不超2.93%；

杭州银行：中国人寿拟减持不超过2%；

天永智能：陈丽红拟以集中竞价减持不超1%的股份