【安信轻工】建议重点关注海顺新材！

核心逻辑：
1、一致性评价、关联审批&带量采购趋势下，市场有集中度提升&进口替代趋势，国内龙头份额提升，如山河药辅等药包辅企业在这一趋势下19年以来也显示出业绩增长加速的趋势。公司作为药包领军企业也有望显著受益，近期公告的华海订单就是一个很好的案例。
2、盈利拐点出现，盈利修复空间大：过去几年公司增收不增利，净利率从过去接近20%降至10%左右，随着子公司整合后盈利提升&产能利用率提升，盈利修复弹性大。q2单季净利润增长118%，净利率达到19%不是短期事件，盈利提升具备可持续性。
3、其他想象空间：2011年以来和霍尼韦尔合作aclar产品，近期霍尼韦尔推出aclar edge，有在液体口服制剂瓶等领域替代玻璃瓶的潜力。