我周五就提醒过，注意！快崩了，有人觉得我危言耸听，其实真不是，要知道我这半个多月一直在唱多主线，包括AI、数字经济、中字头、芯片（材料设备制造环节）等。
但万物皆周期，当周四和周五，全市场有近一半的资金都去交易TMT时，你就应该警惕接盘力量的枯竭了：刚刚离场的人不会立刻买回来；长期持有茅台银行的股东，也不可能去掺和这类概念；医药新能源该割肉的早就割了，现在还没走的肯定要等反弹。
高位放量的热门板块，里面99.9%都是博弈资金，所以一旦买盘不足，变盘将随时到来，龙头天地板都不奇怪，主打的就是一个大起大落龙场悟道风。
更何况A股疯炒的那些AI公司，绝大部分都没有业绩释放的预期，有些甚至还是受害股。像寒武纪，本身就是做小模型AI芯片的，产品也很一般，大厂几乎没人用，而股价却在两个月里上涨3倍，据说医药葛女神上周也买了好几个亿；还有景嘉微和海光信息，在我有生之年，能看到做出匹敌A100和H100的GPU吗？实话实说，希望不大。
其实GPT的突破本身就是个奇迹，连OpenAI都不十分清楚其中的原理，而国内主要搞的是NLP和CV大模型，跟GPT完全是两码事，能否达到GPT那样的效果，真没人知道。
再来复习一遍股票炒作的三阶段：
1. 炒预期，拔估值
2. 渗透率提升，业绩释放
3. 线性外推，为梦想窒息
A股的特色，就是情绪起来一个月透支未来2年的预期，如果后面业绩能释放，那还有第二波乃至第三波，如果逻辑证伪，现在的情绪高点即未来2年的大顶，我看同花顺颇具此像。
你不会真以为AI炒股能稳赢吧？那微软不得把华尔街给秃噜干净喽啊？巴菲特跪着给盖茨磕头求带操作，可能吗？
关于基本面，我比较谨慎，给大家两组数据：
1. 今年1-2月，全国规模以上工业企业利润总额同比下降22.9%，前值-4%，降幅迅速扩大。
分项来看，国有企业降幅最小，为-17.5%，外资及港澳台投资企业降幅最大，达到-35.7%，看来外资在国内是越来越难混了。
至于原因，我看了国家统计局工业司给出的解释，最关键一点是：需求疲软，从而导致供给侧营收下滑，甚至超过了成本的降幅，企业毛利率降低，下拉工业利润18.6个pct。
简单说：通缩了，大家的消费意愿和能力快速下降，而国内厂商把外资卷得丢盔卸甲，但自己又没挣到钱，最后谁都没得着好，最典型的例子就是汽车。
通缩的问题，如果大环境和信心不恢复，很难解决。
2. 长短期美债倒挂区间快速收敛，目前只有45bp，这意味着市场预期美元加息见顶。
理论上算好事，但回顾历史，会发现每次倒挂敞口达到峰值后快速缩小，通常意味着经济衰退的开始。
欧美进入衰退周期的话，肯定会影响咱们的出口，而作为先验指标，去年国内外商直接投资（FDI）下滑明显，预计今年出口总额将下降6%左右。
再加上俄乌战争的不确定性，出口这块肯定没啥指望，如果消费也不行，就只能靠投资，但大兴土木又不可能，那怎么办？我也不知道，很难办，都悠着点吧。
……
1. 华为将于4月发布盘古大模型，相关概念股连续凸凸，常山北明2连板，青云科技20cm涨停，润和软件、依米康跟涨。
泛AI已经呈现宽幅震荡与快速轮动的特点，参与难度越来越大，持有的人可以逐步获利了结，没有的也别去掺和了。
最近有人开始高喊：现在不买AI，就是20年前不买房！死了都要AI！
去年新能源最高点，任泽平“现在不买新能源，就是20年前不买房！”的呐喊，振聋发聩，言犹在耳，然后呢？追高的恐怕不是买了20年前的房子，而是买了2年前的房子……图片
2. 德国和欧盟委员会于周六达成协议，欧盟将允许燃油车在2035年后继续销售使用。
碳中和不好搞啊，嘴炮一个比一个响，身体却一个比一个实诚。电车要用电，但电从哪来？用AI发不了电，还是得靠天然气，而天然气不可得，怎么办？继续烧油呗，难道用马拉啊～
3. 百度“文心一言云服务和应用产品”发布会取消，改为首批受邀企业的内部闭门会。
低调点好，差距还很大，我最近看了一些专业的视频和文章，现实不很乐观，慢慢来吧。
4. 据说Jack马已回国，看来防止资本无序扩张暂告一段落。
5. 普京宣布：白俄罗斯已同意俄罗斯在其领土上部署战术核武器。
6. 寒武纪：目前公司尚未与百度就“文心一言”项目开展相关合作，网传百度“文心一言”已使用公司产品等消息不属实。
散户大概率听到的是：寒武纪还有与百度、华为及微软合作的空间，前景广阔，10倍走起！
对了，今天寒武纪最高价188.88，吉利豹子数，真tm绝绝子，赌徒们的最爱了，赶紧扣1上车。图片
……
今天放量成交1.14万亿，两市共1936家上涨、2882家下跌，北上资金净流出7亿。
值得注意的是：新能源开始反弹，创业板放量上涨1.17%，大概率是博弈资金做高低位轮动，另外赌一季报，但不改变长期下跌的趋势。
全文完。
