【临时策略观点】重申：聚是一团火，散是满天星#20230403鹏华

1、本以为3月底的极致行情更多是机构为了在季报显示AI+的一种冲刺行为，但是从今天4月第一个交易日的表现来看，情绪确实在回升，极致的行情依然延续，但是也可以看到一些不同，这本是盘中观点，但是这种连续两天极致上涨，更像是一盆冷水时刻警觉思考。

当下市场盘整了很久，资金已经习惯结构性机会，大家交易所期权隐含波动率也相当低，别看就数字经济一枝独秀，实际上变盘可能随时到来。重申我们的策略观点，数字经济的火热直接的作用是点燃情绪，让上车的有盈利体验，让没有上车的心痒难耐，机构尚且如此，散户也难独善其身。所以，今天和AI沾边的都拉升，例如券商，最理想的状态是聚是一团火，散是满天星，这需要多方因素共振，目前来看情绪还可以，今天1.2万亿成交量也有热度。

2、对于4月的操作，情绪上面可以积极，但是从风格上也必然会逐步平衡，在主线上面也会有轮动，只是时间问题，但是很多人都觉得自己不是最后上车的人。短期数字经济行情大概率没有走完，尽管过热的声音很多，毕竟估值水位低，还有很多票可以挖，很像2021年的强周期品，之前从属于茅指数，在7月以后背离，一直把已经进入弱势的茅指数抽血到跌破前期低点，正好行情结束。当下进入一个存量资金的格局，后面前期主流赛道股票的走势，或许是本轮行情的一个参考，如果出现了广泛的破位，反过来也要小心了，或许随时会来。

因此思路还是和上周一样，控制仓位，波段操作。从短期来看还想参与数字经济的，可以在大数据#159739 做低吸高抛，速度要快，周期要短。硬件和应用主要还是半导体#159813 和传媒#159805，先应用，后硬件，但是会越来越难把握，不过毕竟位置低，尤其是半导体。只想配置的，推荐科创50增强#588460

3、轮动后资金（获利了结）的优先选择还是主线，大概顺序应该是中特估、消费复苏、困境反转到超跌反弹。在中特估上面，能源产业链石油石化和油运可能会接替为主力，欧佩克集体减产拉开序幕，重点关注今日发行的全市场首只【油气ETF#159697】 另外，绝对收益机会继续看酒#512690，光伏#​159863 和畜牧​159867。