1、主营业务：公司从事精密冲压模具（占比19%）和金属结构件（占比81%）的研发、生产和销售,拥有模具设计开发能力、模具制造技术和精密冲压技术,主要为汽车、办公设备、电子产品及建筑消防等行业客户提供精密冲压模具和金属结构件。外销占比30%左右。

2、核心看点：

1）在汽车领域,公司主要客户为马瑞利、广岛技术、海斯坦普等全球知名汽车零部件一级供应商,产品广泛应用于日产、马自达、沃尔沃、福特、宝马、丰田等品牌汽车的生产; 公司较早针对新能源汽车领域进行布局，目前公司已经成为小鹏汽车的一级供应商。

在汽车领域之外,公司产品主要应用于理光、京瓷、松下、三菱、唯特利等全球知名品牌。

2）公司建立了以CAD3D设计系统、CAE仿真分析系统、标准件/标准模块/材料参数/典型模具结构/成型设备数据库、首试/小试/中试平台、精密检测实验室为核心的产品设计及精密模具研发平台。产品工艺设计完成后,研发人员可基于研发平台开发相应的成型结构,借助标准件/标准模块等数据库实现模具的高效设计。

3）围绕公司配套的主要整车厂商和一级供应商,公司已在东莞、广州、清远、重庆、武汉、襄阳、大连、上海、苏州、嘉兴共10个城市设立了生产基地,覆盖国内六大汽车产业集群中的五个主要的汽车产业集群。为开拓国外市场,公司在泰国亦设立了一处生产基地。

3、市场规模：

1）2019年我国模具行业销售收入为3,416亿元，2011年至2019年复合增长率为8.50%。其中我国汽车模具行业市场规模从2013年的638亿元增长至2019年的1,067亿元。

2）2021年，我国汽车零部件行业主营业务收入为40,667.65亿元，同比增长12.00%；

4、竞争对手：祥鑫科技、博俊科技、上海沿浦、威唐工业；

5、数据一览：

（1）2019-2021年，公司营业收入分别为7.45、7.32、8.56亿元，复合增长率为7.2%;归母净利润分别为0.86、1.03、0.94亿元，复合增长率为4.5%。2019-2021年公司毛利率分别为32.75%、32.25%、28.18%。发行价格14.89元/股，发行PE22.98，行业PE32，发行流通市值5.26亿，总市值21.05亿。

（2）公司预计2022年Q1收入为19,759.25万元至21,403.70万元，同比变动幅度为11.33%至20.60%；归母净利润为2,200.48万元至2,411.79万元，同比变动幅度为7.91%至18.27%；（资料来自公司官网、招股说明书）