【待发转债】恒邦股份及发债进度到了“第五步”的公司，5.29提前埋伏分析！-韭研公社

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【待发转债】恒邦股份及发债进度到了“第五步”的公司，5.29提前埋伏分析！

自由可转债

长线持有的公社达人

2023-05-30 08:41:23

（1）简单提要：上图中的21只待发转债，发债进度都已经到了第五步，即证监会核准/同意注册。其中大部分都会在进展公告日后，未来的100天内正式发行。合计待发规模：130.99亿。

（2）简单分析：预估资金安全垫大于5%，会用红色字体特别标记。因为抢权配售，需要买入对应的股票，买入股票以后就很容易产生亏损。所以预估转债盈利的基准，我会尽量设置的比较低。

（3）恒邦股份/转债：公司所属板块是贵金属，核心概念题材是磷化工、贬值受益、小金属概念、国企改革、黄金概念、稀缺资源。公司2023年一季报显示的营业总收入为166.49亿元，同比增长46.19%。归母净利润为1.34亿元，同比下降-17.13%。综合抢权配售评分：3分（满分为5分）

预估每股配售额为2.7473元，买入400股“恒邦股份”的股票，未来“大概率”可获配11张转债。
预估计算公式：400*2.7473=1099元

100张恒邦股份/配债计算公式
所需股数：100*100/2.7473=3639股
获配金额：3700*2.7473=10165元
小结：持有3700股恒邦股份的股票，未来“大概率”可以获配102张恒邦股份转债。

每张盈利20元资金安全垫
预估买入3700股“恒邦股份”
所需资金：3700*11.23=41551元
预估盈利：102*20=2040元
预估配债102张资金安全垫（4.90%）
计算公式：2040/41551=0.0490

每张盈利22元资金安全垫
预估盈利：102*22=2244元
预估配债102张资金安全垫（5.40%）
计算公式：2244/41551=0.0540

每张盈利18元资金安全垫
预估盈利：102*18=1836元
预估配债102张资金安全垫（4.41%）
计算公式：1836/41551=0.0441

（4）金埔园林/转债：公司所属板块是工程建设，核心概念题材是新型城镇化。公司2023年一季报显示的营业总收入为1.62亿元，同比增长9.15%。归母净利润为0.21亿元，同比增长2.29%。综合抢权配售评分：3分（满分为5分）

预估每股配售额为3.2787元，买入300股“金埔园林”的股票，未来“大概率”可获配10张转债。
预估计算公式：300*3.2787=983元

特别说明：金埔园林/转债；5月29日第3方显示配债10张，需要305股，对应每股配售额为3.2787。5月21日及之前，第3方显示配债10张，需要204股，对应每股配售额为4.9020。（短期内数据相差较大，需要特别注意）

100张金埔园林/配债计算公式
所需股数：100*100/3.2787=3049股
获配金额：3100*3.2787=10163元
小结：持有3100股金埔园林的股票，未来“大概率”可以获配102张金埔园林转债。

每张盈利24元资金安全垫
预估买入3100股“金埔园林”
所需资金：3100*11.72=36332元
预估盈利：102*24=2448元
预估配债102张资金安全垫（6.73%）
计算公式：2448/36332=0.0673

每张盈利20元资金安全垫
预估盈利：102*20=2040元
预估配债102张资金安全垫（5.61%）
计算公式：2040/36332=0.0561

（5）抢权配售综合评分标准∶转债发行进度、正股行业、正股核心概念、转债发行规模、正股近期盈利状况、正股利润增速、正股市盈率、正股近期股价点位。综合抢权配售评分高于4分的情况下，我才有可能买入对应的正股等待配债。

（6）新债上市行情：近期上市的24只转债，共有“新港转债、科思转债、正元转02、光力转债”的每签（每手/每10张）获利高于300元。

（7）转债发行流程：1.董事会预案→2.股东大会通过→3.证监会/交易所受理→4.发审委/上市委通过→5.证监会核准/同意注册→6.发行公告。从证监会核准/同意注册到出发行公告，期中间隔的时间一般不会大于100天。如果对正股有把握的情况下，在发行进度到达第五步。也就是证监会核准/同意注册，这个时间段就可以考虑买入正股，提前埋伏配债了。