我国数据要素市场正面临从零到一的重大拐点，是未来十年极具成长潜力的赛道，板块将持续受益政策加持和产业发展逐步验证的双重催化。

政策层面，从2022年12月底，国家印发《关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》强调，数据基础制度建设事关国家发展和安全大局，要统筹推进数据产权、流通交易、收益分配、安全治理，加快构建数据基础制度体系。

管理层面，今年两会期间，国家公布组建国家数据局，作为国家发展和改革委员会管理的国家局，同时各地方交易所逐步建立和从试运逐步切换到正式运行阶段。

我们预判，一方面，随着国家数据局的团队逐步到位，数据要素市场有望进入实质性加速发展的重要阶段，从土地财政到数据财政，有望带来产业链巨大机会；另一方面，以大模型和行业垂类模型为代表的人工智能技术快速发展，数据将成为行业垂类模型发展的核心壁垒，AI与数据要素市场形成共振，共同将成为新一轮大国科技竞赛的焦点，我国数据要素市场的价值有望充分挖掘。

投资逻辑：重点把握在数据要素的供给、应用、防护三环节具有卡位和商业模式初具雏形优势的领军企业。推荐关注: 易华录、深桑达、中科江南、航天宏图、上海钢联、太极股份、中远海科、久远银海、安恒信息、奇安信、启明星辰等