一、主营业务

本公司是一家专门从事聚苯乙烯高分子新材料的研发、生产和销售的国家高 新技术企业。公司现有产品主要为聚苯乙烯，其应用广泛，经加工成型后可应用 于光学显示、家用电器、日用品、包装等领域。自 2014 年正式投产以来，公司 已经逐步发展成为国内生产、销售聚苯乙烯规模较大、技术水平较为领先并同时 具备高抗冲聚苯乙烯树脂生产能力的企业，在聚苯乙烯行业具有重大的市场影响 力，并被工信部认定为第四批国家级专精特新“小巨人”企业。

二、发行人主要产品

三、主营业务收入

四、募集资金用途

五、竞争对手

六、可比上市公司估值水平比较

七、主要财务数据及财务指标

八、所含数据及估值区间

如果按照行业市盈率（静态不扣非）15.68倍给出估值。目标价9.49元，较上市首日溢价-181%。

如果按照行业市盈率（动态不扣非）15.68出估值。目标价6.68元，较上市首日溢价-299%。

如果按照可比公司22年静态市盈率22.62倍给出估值。目标价13.69元，较上市首日溢价-94%。

如果按照可比公司23年动态市盈率46.81倍给出估值。(扣非）目标价18.3元，较上市首日溢价-45%。（不扣非）19.94元，较上市首日溢价-33%。

综上所述，本次发行价格26.68元/股,高于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率，高于同行业可比公司静态市盈率平均水平。价区间为6.68-19.94元。

申购建议：发行PE较高，溢价率较低，发行价格较高，流通市值适中，炒作价值较低，谨慎申购。