基础的条件是昨天券商地产的套利已经是和市场走在对立面，越套利越跌的程度而不是拉动大盘，对政策套利的愤怒值又拉满。

我昨天复盘+补充谈到也比较期待黑马打破固化结构。

①今天券商跳水之前就主动进攻的和8月4日，类似还是数据要素和券商弱关联的金融科技，仍然是软件信创类占优。②卡券商跳水的主要是减速器、纯次新。

军工也有活跃但先天条件不好，谁敢写军工小作文？

医药则是炒的太久了，等不到农民起义。

早盘我的观感依然是跟异动锚定找套利，尤其各种N。

循着这种路子跟着数据要素和金融IT做套利。

随华林带着券商跳水，那农民起义味道明显加浓（各种N的plus版），汽车类、更广泛的AI等等扩散。它们的溢价大概比①②就弱些。

至于券商、地产等我也不会指望被干掉，反复套利被抛弃见市场底还是逐渐过程吧。