【事件】10月22日，《环球时报》报道，税务部门近期依法对富士康集团在广东、江苏等地的重点企业进行税务稽查，自然资源部门对富士康在河南、湖北等地的重点企业用地情况进行现场调查。

【看点】富士康作为指标性台资企业，在分享新时代大陆发展机遇中获利良多。此次税务部门对其展开调查，表明富士康有极大可能存在违法违规行为，以及缺失对相应社会责任的承担，这对其产业布局将会造成较大影响。此前，富士康母公司鸿海公布9月营收为6607.4亿元新台币，同比减少19.65％，也间接说明苹果市场份额下降对公司营收带来明显影响。

【快评】我们认为，本次税务部门对富士康的调查以及近期苹果iPhone 15销量表现不及预期将直接推动中国大陆零部件厂商的市场发展，国内以华为为主的大陆手机厂商将有望重塑产业链格局。有数据显示，尽管中国大陆工厂在果链生产中占比较多，但其提供的零部件价值仅为2%，反观华为产业链，国内厂商供货价值量超过90%。根据分析机构预测，华为Mate60系列的强势劲头将有望助力其超越苹果重夺中国智能手机市场市占率第一的宝座。

因此我们建议持续关注华为手机链相关企业，重点推荐：

（1）光学镜头模组：欧菲光；

（2）柔性OLED屏幕：维信诺；

（3）结构件：东睦股份。

风险提示：下游需求不及预期，行业亮争加剧，国际贸易摩擦加剧等。