谷歌财报和微软财报指引光模块下波放量方向

昨夜，谷歌报告收入增长 11%，每股收益 1.55 美元，超出分析师预期。 然而，由于云收入令人失望，该股在盘后交易中下跌。 谷歌的云部门是一个关键的投资领域，因为该公司试图在公共云市场上追赶亚马逊和微软。 一些分析师还对谷歌的盈利能力以及来自微软支持的 ChatGPT的竞争表示担忧。

另一方面，微软公布的收入增长近 13%，每股收益为 2.69 美元，也超出了分析师的预期。 随着该公司的云计算部门 Azure 继续推动创纪录的收入，该股在盘后交易中飙升。 随着生成式人工智能的出现，微软的云业务变得更加重要，因为越来越多的公司转向公共云来运行繁重的工作负载。 微软还受益于对其 Windows、Office、Xbox 和 Surface 产品的强劲需求。

为何谷歌云业务如此拉跨？主要可以归纳为三点原因：

竞争：谷歌面临来自云市场领导者亚马逊和微软的激烈竞争。 两者都比 Google 拥有更多的经验、更多的客户和更多的功能。 他们还与使用其云服务的其他科技巨头（例如 Facebook 和 Oracle）建立了牢固的合作伙伴关系。 谷歌一直试图通过大力投资其云部门来迎头赶上，但这可能不足以缩小差距。

定价：谷歌一直提供比竞争对手更低的价格来吸引更多客户，但这一策略可能适得其反。 较低的价格意味着较低的利润和较低的 Google 利润。 此外，一些客户可能认为较低的价格是质量或可靠性较低的标志。 谷歌可能需要重新考虑其定价策略，并在承受能力和盈利能力之间找到平衡。

创新：谷歌以其创新和创造力而闻名，但它可能没有很好地转化为其云产品。 一些分析师认为，谷歌未能将其云服务与亚马逊和微软的云服务区分开来。 他们还指出，谷歌在人工智能、边缘计算和混合云等一些关键领域已经落后。 谷歌可能需要更多地关注开发独特和尖端的解决方案，以使其比竞争对手更具优势。

纠其根本原因，主要就是谷歌自身云发展战略是想以低价抢占市场，其服务器也选择的次一级。这些选择都无法打动真正的巨头公司将订单交给他。之前就看到有市场传闻谷歌将改变明年的服务器升级策略，目前已经暂停了非顶级服务器的升级计划，只是目前也无法预期其结果。

因为谷歌的策略失败，其他巨头只会选择最顶尖的服务器作为升级目标。这会指引800G光模块的更大需求放量，对于英伟达明年指引的可能使用1.6T光模块的服务器也是极大利好。目前应该专注于最顶尖的服务器配套装备。

全球最强的光模块厂家旭创和Coherent将会是光模块领域的核心受益。