周末比较适合做复盘，亏钱了就拿交割单多反思总结，就会有一种进步的感觉让自己忘了亏钱的烦心事，大家可以参考下。每天复盘我准备按照模式来写，可能字数会缩减。

指数：

这轮指数反弹到前面的支撑位了，四天没突破，周五就缩量下来了，情绪退潮期群众就不热络了，刚好支撑位变成了压力位，就跌了。我个人觉得还有转机，上周反弹继续的内核是美元见顶的逻辑，一个比较大的逻辑不会短期发生质变。同时周末吹风中美缓和，其实意味着外部环境在持续向好，我觉得指数反弹的内核还在，唯一不太好的是美元指数跌下来没啥持续性，又反弹了一段。好的话指数这里调整一小下就要突破上去，不好的话就下来做双底找新的支撑区间，看个人怎么想吧。

板块：

绝对核心的板块肯定是算力，相对于半导体、消费电子、汽车这些，算力是纯粹的增量市场，其他板块还是一个存量置换叠加一点周期反转的逻辑，但是大的增量目前看不到。而算力是很明显的大增量，同时基于消费电子新产品爆发的预期，肯定会对算力有更多的需求，所以这轮行情的绝对核心肯定是算力。算力指数走的不太好，主要是上周消息也很反复，高位之后筹码结构波动就会变大，好的一面是流动性还在，没有跌到流动性问题，几个领跌的莲花、恒润基本是一波主跌后分时就开始有抵抗了，基于我个人对板块的逻辑还是持续看好的，我觉得这里就当分歧来对待了。绝对核心票是高新发展，周五监管公开的情况下还长下影拉回来，说明了群众基础很好，但是因为他这票子太核心了，持续性超预期大涨很难，就当个风向标来看更合理点。

新方向算力调度周五算是嗝屁了，这个我觉得逻辑还是好的，其实算力调度我觉得国盛证券有篇写的挺好的，国盛证券：用AI 重新定义通信——超算互联网时代的调度与调优

核心观点就是GPU到货后怎么去做好建设才是接下来的重点，云化/调优/调度，云化使算力成为便捷调用的数字资源，因为租赁的客户其实规模不会太大（大的都自己组），比较分散，云化是必要的。同时调优这环，怎么去压榨GPU的利用率，实现算力降本增效，这个非常关键，并且因为华为昇腾上量没那么快，接下来昇腾跟英伟达必然并存的一个算力结构，这个异构的算力组合对于调优的需求是非常大的。所以就算有人觉得目前算力供不应求，何来调度一说，我也觉得调优就是当前必不可少的一个环节，不过恒为周五确实走的很差了，看看周一能不能转好点，短期板块走强的是中科金财，看看周一能不能突破上去吧，算力讲道理周一要走的够强，不然就窜稀拉跨了。

半导体：

这个周三板块加强过一次，不过周四五大票持续性都不好，周五还遇上中芯国际华虹半导体这些大跌，不过美股那边半导体又大涨，从板块内核的角度去看，中美博弈目前的口径大概率还是高端科技的竞争，美国不放手我们不泄气，叠加周末上海微电子、长江存储的消息，我觉得半导体下周加强的机会还是有的。2个方向多少能走出一个，上海微电子IPO这个消息，不太好的点在于之前就有了，最早11月2号就有了，而且IPO这个事情信息早就小范围传出去了，周一的话不好接，就看zjgk是不是超预期顶得住吧。存储这个方向比较好，一个是HBM是妥妥的算力增量，另外一个就是长存起诉美光意味着国产高端半导体的自主可控部分实现了，个人比较看好这个方向，没啥信息差比较公平，而且板块容量也够，拓展下去想象空间也有。Xnxc的图形比较好，不过周五核心应该是dml，这个基本面其实也不错，主控芯片自主设计，逻辑比较好，主要是长存的NAND颗粒自主可控了，相对应的主控芯片自主可控也比较关键了。

消费电子MR混合现实：

这个是周五盘中消息异动，板块指数也好，但是筹码跟个股基本面不太合适，乱糟糟的，跟半导体有点像但是个股小票走的不如半导体中文一、亚翔集成这一类的，所以看有没有超预期然后考虑做容量的歌尔之类的吧，消费电子容量其实比较好，辨识度足够，基本都超跌然后容量恰到好处。