安图生物(603658)1月16日交流会议
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2024-01-16 22:33:03
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2024-1-16
1月16日慧选牛牛讯，安图生物(603658)举办交流会议，Q&AQ：请您简要介绍一下安图生物2023年的经营情况？A：从2023年三季度的情况来看，虽然全年合并报表数据尚未公布，但四季度呼吸道产品的销售有促进作用，其他项目保持平稳增长。四季度的业绩比前三季度要好一些，预计会有增长，但具体数据目前还不能透露。装机方面，640的机器装了约400台，略高于预期，但与年初目标600台相比还是有差距。流水线装机较低，B1Xone装了30多条，受到了较大影响；而质谱等其他装机量变化不大。200速的机器装机达到目标，700台没有问题。由于有1.6亿的新冠业务影响，整体看来销售额四季度应有增长，利润可能也有所增长。Q：公司2024年对光业务发展有何展望？A：2024年安图生物设定的发光业务装机目标是700台，200速度机器的目标是200台。预计发光业务的增长率在25%到30%之间，比之前预期的20%到30%更高，公司设定的目标倾向于更加积极的估计。Q：关于安徽发光集采策略的影响，您怎么看？A：集采落地后，各省推进情况不一，部分地区可能需要时间来适应新的价格体系，因此短期内具体的影响程度难以准确判断。价格的降幅我们预期在2024年为20%左右，根据乙肝5项的集采情况推断。具体到梅毒、乙肝、丙肝和艾滋的降幅可能会更低。尽管有价格下降的压力，我们没有调整销售增长预期，仍按照原有目标继续推进，今年的基本面并没有发生任何变化，公司的经营目标保持不变。Q：公司在业务发展策略上会受到国内其他公司的影响吗？对于2024年财报期的影响能否预判？A：对于当年它的财报期，2024年财报期影响多大，真不好判断。我们会密切关注国内同行业的动作，他们的策略可能会影响我们，但具体会有多少影响还不得而知。Q：受前期反腐风波影响，安图生物的流水线装机有延迟情况，2024年上半年对流水线装机有何规划，之前受影响的部分能否补回？A：我们流水线规划大致上半年完成了70条，目标是100条。我们会尝试弥补受到2023年下半年反腐影响的装机延缓，因为标准化和自动化是行业趋势。尽管反腐影响了装机进度，但我们认为这并不会导致装机计划的取消，只是影响了进展速度。Q：企业的盈利空间受到怎样的影响，是否有特定的调整和规划？A：对于企业盈利空间的问题，我们看到的更多是流水线影响，主要是因为装机进度的问题。价格因素导致入院的压力增大，盈利空间有所减少。我们对于一些成本高昂的产品，比如进口生化仪，已经对其进行了调整和整合，这可能会吸引更多的二级和急诊单医院使用，应对成本压力。Q：对于未来三年的海外市场规划，安图生物有哪些国家或地区的扩张计划，以及哪些产品线可能会领先？A：未来三年的出口规划，我们主要聚焦于微生物和外发光两大板块。目前出口份额中，仪器略微高于试剂，外发光高于微生物。俄罗斯、欧洲系列国家及美国在生化微生物产品领域有销售证件和推进中的进程。至于外发光产品，目前主要集中在亚太地区和中东一些地区。对于稳步发展的国家，我们打算找合作伙伴来共同开拓欧美市场。Q：公司针对海外市场有哪些产品获得了注册证？产品的注册和销售收入之间的关系如何？A：关于海外产品注册情况，目前许多国家采用CE认证，特定国家需要本地注册，因此统计出口产品注册证数据并非易事。注册证的数量和销售额度并不一定成正比，由于市场差异巨大，因此很难判断注册证数量与销售额的直接关系。Q：请问在生化仪方面，除了与佳能的高速生化仪合作之外，未来是否有计划升级自产的中速或更高速的生化仪？并询问生化试剂业务的后续收入增长和盈利能力的预期。A：对于生化仪的发展，我们计划主要通过两方面来拓展市场和提升业绩，一是推出低速机型，进军低端市场，因为我们发现许多医院在免疫检测上达标，但生化检测却未达标，因此我们将用低速机型配套，进一步渗透到更小的市场中。另一方面，我们正在与国产高速生化仪企业进行合作，以降低成本，减轻代理商与公司的压力，并增强用户的使用环境体验。至于生化试剂业务方面，目前受圣农和新进基材等因素影响，我们还未进行价格影响的核算和盈利能力判断，但我们定的增长目标是要高于公司整体二三成。如果预期能够完成，业绩增长应该没有问题，生化业务整体市场份额应该会实现较好的增速。Q：目前分子一体机的装机情况以及四季度的销售情况如何？新冠疫情期间对呼吸道试剂销售是否有所帮助？A：是的，新冠疫情期间确实对我们的呼吸道相关项目有所推动，尤其是在分子装机方面，但对整体业务的影响相对有限。我们在10月份在江苏的市级采购网中获得挂网资格，从而有助于我们分子试剂及新冠试剂的销售。四季度我们的销售势头是向好的，11月和12月的装机数量也在逐步增加，为来年的增长提供了支撑。而且，明年分子业务的订单目标是五六千万元。如果一切顺利，我们预计该目标将有望超额完成。Q：对于分子试剂，2024年的检测菜单数量预计会达到多少？同时了解未来几年的检测菜单发展计划。A：对于分子试剂的检测菜单，2024年我们可能只有几项，预计到2025年大概会有十几项，到2026年菜单数量还会有增长。因为26年后原有的设备部分将面临淘汰，这将为医院带来新的购买需要，因此我们认为从2026年开始，分子试剂产品线的增长潜力会变得更大。Q：公司在三重刺激免疫和测序产品的研发进展如何？有关这些产品的注册证和配套试剂的研发情况是什么？A：目前，我们的测序仪器预计在今年三季度后能拿到注册证，而配套的试剂中有一部分已经获证。至于三重刺激免疫产品方面，预计今年能够达到注册状态，在非临床市场进行销售。明年可能获得注册证，目前已经规划了五六十个检测项目陆续拿证。Q：目前与进口产品相比，我们在成本控制方面的情况如何？是否有具体优势？A：尽管目前还没有具体的成本核算，从已有的数据分析，我们在成本上可以实现显著降低。例如，原来一个产品成本是300多万的情况下，我们能够降至100多万。与进口产品相比，我们的成本会便宜很多。至于自动化前处理可能会增加一些成本，但我们预计成本上仍然有优势。至于三农资产持股，可能与国内已上市产品相近，具体的成本数据需要等到产品上市后才能获得。Q：公司目前在政策调整后的销售和生产情况如何？A：目前来看，绝大多数都能完成任务，无论是低万、中万还是高万的任务。至于具体的单产数据和整体完成情况，目前我手上没有这些数据，可能需要等到年底才能统计出来。不过整体上销售任务是能够完成的。Q：集采进一步推进对公司有何影响？公司有预判吗？A：对于集采后续的影响，目前没有具体的信息。我们知道去年安徽医保局开会时，讨论了在完成第一轮集采后可能会推进后续项目，但具体是由安徽还是其他厂商执行，可能要等到年后才知道。具体的企业如何在集采中发挥竞争优势，尚无法做出准确判断。Q：您能否预计2024年安图生物的研发投入规划？是否会超过去年？A：虽然公司还没有确定具体的比例，但我认为2024年的研发投入可能会与往年持平，甚至会超过去年。去年因为疫情等特殊情况，很多新招的人员还未完全投入工作，这部分人力成本将在今年消耗掉。因此今年的理论上业务增长不会太大，我们会利用当前人员资源，再进行新的招聘。Q：公司是否有与国产的高端生化仪器厂家合作的明确计划？生化仪的年销售数量大概是多少？A：目前没有明确的合作计划。合作主要是为了满足临床需求。我们预计可能会有一些合作，但应该不会太多。对于销售数量，没有具体的数字，因为我们的生化仪主要是用于配置流水线，单独销售的并不多。Q：公司现有的活跃发光仪台数有统计吗？截止到2023年底，累计的装机台数，活跃的台数大概是多少？A：近6年的装机总数应该基本就是我们的存量机器，因为更长时间的机器应该都已经淘汰或更新了。所以，可以把近6年的装机总数视为存量机器的数量。目前我没有一个非常准确的数，不过每年的装机量公司都有公布，可以按这个计算出一个大概的数量。目前，每年大概装机数量在五六百台左右。Q：公司在海外市场的装机台数能否提供一个大概的数字？A：确切的数字目前没有统计，到4月份时我们可以进一步拆分并提供这个数据。但可以透露的是，海外装机大致是几百台，具体的销售额等财务数据待年报公布后能提供明确信息。Q：关于集采影响，未来2到3年，国产头部厂家在传染病领域的市占率或进口替代趋势如何？A：我们认为未来2到3年对于国产头部厂家来说是一个关键的时间点，尤其是在传染病领域。预计在这期间，进口品牌仍占80%的市场份额，而我们期望通过集采推动进口替代，市占率上将逐年加速。预计明年开始我们的市占率会有明显提升，表现在业绩和市场占有率上。Q：贵公司在微生物领域的产品线和市场空间如何？在真菌、病毒、细菌检测方面的产品线是否有增长，尤其是除了质谱外？A：微生物试剂领域我们每年有稳定的增长，大概是15%到20%左右。至于市场空间，我们当前主要的增长点在于质谱，尽管质谱的增速可能不会很快，但血平板培养这类配套试剂的增长将是我们业绩增长的主要驱动力。
2024-1-16
1月16日慧选牛牛讯，安图生物(603658)举办交流会议，Q&AQ：请您简要介绍一下安图生物2023年的经营情况？A：从2023年三季度的情况来看，虽然全年合并报表数据尚未公布，但四季度呼吸道产品的销售有促进作用，其他项目保持平稳增长。四季度的业绩比前三季度要好一些，预计会有增长，但具体数据目前还不能透露。装机方面，640的机器装了约400台，略高于预期，但与年初目标600台相比还是有差距。流水线装机较低，B1Xone装了30多条，受到了较大影响；而质谱等其他装机量变化不大。200速的机器装机达到目标，700台没有问题。由于有1.6亿的新冠业务影响，整体看来销售额四季度应有增长，利润可能也有所增长。Q：公司2024年对光业务发展有何展望？A：2024年安图生物设定的发光业务装机目标是700台，200速度机器的目标是200台。预计发光业务的增长率在25%到30%之间，比之前预期的20%到30%更高，公司设定的目标倾向于更加积极的估计。Q：关于安徽发光集采策略的影响，您怎么看？A：集采落地后，各省推进情况不一，部分地区可能需要时间来适应新的价格体系，因此短期内具体的影响程度难以准确判断。价格的降幅我们预期在2024年为20%左右，根据乙肝5项的集采情况推断。具体到梅毒、乙肝、丙肝和艾滋的降幅可能会更低。尽管有价格下降的压力，我们没有调整销售增长预期，仍按照原有目标继续推进，今年的基本面并没有发生任何变化，公司的经营目标保持不变。Q：公司在业务发展策略上会受到国内其他公司的影响吗？对于2024年财报期的影响能否预判？A：对于当年它的财报期，2024年财报期影响多大，真不好判断。我们会密切关注国内同行业的动作，他们的策略可能会影响我们，但具体会有多少影响还不得而知。Q：受前期反腐风波影响，安图生物的流水线装机有延迟情况，2024年上半年对流水线装机有何规划，之前受影响的部分能否补回？A：我们流水线规划大致上半年完成了70条，目标是100条。我们会尝试弥补受到2023年下半年反腐影响的装机延缓，因为标准化和自动化是行业趋势。尽管反腐影响了装机进度，但我们认为这并不会导致装机计划的取消，只是影响了进展速度。Q：企业的盈利空间受到怎样的影响，是否有特定的调整和规划？A：对于企业盈利空间的问题，我们看到的更多是流水线影响，主要是因为装机进度的问题。价格因素导致入院的压力增大，盈利空间有所减少。我们对于一些成本高昂的产品，比如进口生化仪，已经对其进行了调整和整合，这可能会吸引更多的二级和急诊单医院使用，应对成本压力。Q：对于未来三年的海外市场规划，安图生物有哪些国家或地区的扩张计划，以及哪些产品线可能会领先？A：未来三年的出口规划，我们主要聚焦于微生物和外发光两大板块。目前出口份额中，仪器略微高于试剂，外发光高于微生物。俄罗斯、欧洲系列国家及美国在生化微生物产品领域有销售证件和推进中的进程。至于外发光产品，目前主要集中在亚太地区和中东一些地区。对于稳步发展的国家，我们打算找合作伙伴来共同开拓欧美市场。Q：公司针对海外市场有哪些产品获得了注册证？产品的注册和销售收入之间的关系如何？A：关于海外产品注册情况，目前许多国家采用CE认证，特定国家需要本地注册，因此统计出口产品注册证数据并非易事。注册证的数量和销售额度并不一定成正比，由于市场差异巨大，因此很难判断注册证数量与销售额的直接关系。Q：请问在生化仪方面，除了与佳能的高速生化仪合作之外，未来是否有计划升级自产的中速或更高速的生化仪？并询问生化试剂业务的后续收入增长和盈利能力的预期。A：对于生化仪的发展，我们计划主要通过两方面来拓展市场和提升业绩，一是推出低速机型，进军低端市场，因为我们发现许多医院在免疫检测上达标，但生化检测却未达标，因此我们将用低速机型配套，进一步渗透到更小的市场中。另一方面，我们正在与国产高速生化仪企业进行合作，以降低成本，减轻代理商与公司的压力，并增强用户的使用环境体验。至于生化试剂业务方面，目前受圣农和新进基材等因素影响，我们还未进行价格影响的核算和盈利能力判断，但我们定的增长目标是要高于公司整体二三成。如果预期能够完成，业绩增长应该没有问题，生化业务整体市场份额应该会实现较好的增速。Q：目前分子一体机的装机情况以及四季度的销售情况如何？新冠疫情期间对呼吸道试剂销售是否有所帮助？A：是的，新冠疫情期间确实对我们的呼吸道相关项目有所推动，尤其是在分子装机方面，但对整体业务的影响相对有限。我们在10月份在江苏的市级采购网中获得挂网资格，从而有助于我们分子试剂及新冠试剂的销售。四季度我们的销售势头是向好的，11月和12月的装机数量也在逐步增加，为来年的增长提供了支撑。而且，明年分子业务的订单目标是五六千万元。如果一切顺利，我们预计该目标将有望超额完成。Q：对于分子试剂，2024年的检测菜单数量预计会达到多少？同时了解未来几年的检测菜单发展计划。A：对于分子试剂的检测菜单，2024年我们可能只有几项，预计到2025年大概会有十几项，到2026年菜单数量还会有增长。因为26年后原有的设备部分将面临淘汰，这将为医院带来新的购买需要，因此我们认为从2026年开始，分子试剂产品线的增长潜力会变得更大。Q：公司在三重刺激免疫和测序产品的研发进展如何？有关这些产品的注册证和配套试剂的研发情况是什么？A：目前，我们的测序仪器预计在今年三季度后能拿到注册证，而配套的试剂中有一部分已经获证。至于三重刺激免疫产品方面，预计今年能够达到注册状态，在非临床市场进行销售。明年可能获得注册证，目前已经规划了五六十个检测项目陆续拿证。Q：目前与进口产品相比，我们在成本控制方面的情况如何？是否有具体优势？A：尽管目前还没有具体的成本核算，从已有的数据分析，我们在成本上可以实现显著降低。例如，原来一个产品成本是300多万的情况下，我们能够降至100多万。与进口产品相比，我们的成本会便宜很多。至于自动化前处理可能会增加一些成本，但我们预计成本上仍然有优势。至于三农资产持股，可能与国内已上市产品相近，具体的成本数据需要等到产品上市后才能获得。Q：公司目前在政策调整后的销售和生产情况如何？A：目前来看，绝大多数都能完成任务，无论是低万、中万还是高万的任务。至于具体的单产数据和整体完成情况，目前我手上没有这些数据，可能需要等到年底才能统计出来。不过整体上销售任务是能够完成的。Q：集采进一步推进对公司有何影响？公司有预判吗？A：对于集采后续的影响，目前没有具体的信息。我们知道去年安徽医保局开会时，讨论了在完成第一轮集采后可能会推进后续项目，但具体是由安徽还是其他厂商执行，可能要等到年后才知道。具体的企业如何在集采中发挥竞争优势，尚无法做出准确判断。Q：您能否预计2024年安图生物的研发投入规划？是否会超过去年？A：虽然公司还没有确定具体的比例，但我认为2024年的研发投入可能会与往年持平，甚至会超过去年。去年因为疫情等特殊情况，很多新招的人员还未完全投入工作，这部分人力成本将在今年消耗掉。因此今年的理论上业务增长不会太大，我们会利用当前人员资源，再进行新的招聘。Q：公司是否有与国产的高端生化仪器厂家合作的明确计划？生化仪的年销售数量大概是多少？A：目前没有明确的合作计划。合作主要是为了满足临床需求。我们预计可能会有一些合作，但应该不会太多。对于销售数量，没有具体的数字，因为我们的生化仪主要是用于配置流水线，单独销售的并不多。Q：公司现有的活跃发光仪台数有统计吗？截止到2023年底，累计的装机台数，活跃的台数大概是多少？A：近6年的装机总数应该基本就是我们的存量机器，因为更长时间的机器应该都已经淘汰或更新了。所以，可以把近6年的装机总数视为存量机器的数量。目前我没有一个非常准确的数，不过每年的装机量公司都有公布，可以按这个计算出一个大概的数量。目前，每年大概装机数量在五六百台左右。Q：公司在海外市场的装机台数能否提供一个大概的数字？A：确切的数字目前没有统计，到4月份时我们可以进一步拆分并提供这个数据。但可以透露的是，海外装机大致是几百台，具体的销售额等财务数据待年报公布后能提供明确信息。Q：关于集采影响，未来2到3年，国产头部厂家在传染病领域的市占率或进口替代趋势如何？A：我们认为未来2到3年对于国产头部厂家来说是一个关键的时间点，尤其是在传染病领域。预计在这期间，进口品牌仍占80%的市场份额，而我们期望通过集采推动进口替代，市占率上将逐年加速。预计明年开始我们的市占率会有明显提升，表现在业绩和市场占有率上。Q：贵公司在微生物领域的产品线和市场空间如何？在真菌、病毒、细菌检测方面的产品线是否有增长，尤其是除了质谱外？A：微生物试剂领域我们每年有稳定的增长，大概是15%到20%左右。至于市场空间，我们当前主要的增长点在于质谱，尽管质谱的增速可能不会很快，但血平板培养这类配套试剂的增长将是我们业绩增长的主要驱动力。
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